İşletme sermayesi var. İşletmenin işletme sermayesinin bileşimi, yapısı ve sınıflandırılması

İşletme sermayesi (işletme sermayesi), bir işletmenin mevcut faaliyetlerini sağlamak için belirli bir düzenlilikle yenilenen, yatırımları yıl içinde en az bir kez veya bir üretim döngüsünde devredilen varlıklarıdır.

Halen ulusal ekonomide kabul edilen sınıflandırmaya göre, sanayinin işletme sermayesinin bileşiminde aşağıdaki gruplar ayırt edilmektedir:

1) işletme sermayesi;

2) dolaşım fonları.

İşletmelerin işletme sermayesi üç bölümden oluşur:

1. Envanter;

2. Kendi üretimimiz devam eden işler ve yarı mamul ürünler;

3. Ertelenmiş giderler.

Endüstriyel stoklar, üretim sürecine başlamak üzere hazırlanan emek kalemleridir; Hammaddeler, temel ve yardımcı malzemeler, yakıt, yakıt, satın alınan yarı mamul ve bileşenler, kaplar ve ambalaj malzemeleri, sabit kıymetlerin rutin onarımları için yedek parçalardan oluşur. Bu rezervlerin büyüklüğü kesintisiz ve ritmik çalışmayı sağlayacak şekilde belirlenmektedir. Tipik olarak mevcut, hazırlık ve güvenlik stokları arasında bir ayrım yapılır. Mevcut stok, hammadde, malzeme, satın alınan ürünler ve yarı mamullerin birbirini takip eden iki teslimatı arasında üretim sürecinin kesintisiz ilerlemesini sağlamayı amaçlamaktadır. Malzemelerin üretimde kullanıma hazırlanması sırasında hazırlık stoğu gereklidir. Emniyet stoğu, kabul edilen teslimat aralıklarından sapma olması durumunda üretim sürecinin kesintisiz olmasını sağlamayı amaçlamaktadır.

Devam eden işler ve kendi kendine yapılan yarı mamul ürünler, üretim sürecine giren emek nesneleridir: işleme veya montaj sürecinde olan malzemeler, parçalar, birimler ve ürünlerin yanı sıra kendi kendine yapılan yarı mamul ürünler işletmenin bir atölyesinde üretimi tamamen tamamlanmayan ve aynı işletmenin diğer atölyelerinde ileri işlemlere tabi tutulanlar.

Ertelenmiş giderler, belirli bir dönemde (çeyrek, yıl) üretilen, ancak gelecek bir dönemin ürünlerine atfedilen yeni ürünlerin hazırlanması ve geliştirilmesine yönelik maliyetler de dahil olmak üzere, işletme sermayesinin maddi olmayan unsurlarıdır (örneğin, tasarım ve geliştirme maliyetleri). yeni ürün türleri için teknolojinin geliştirilmesi, ekipmanın yeniden konumlandırılması, pazarlama vb.).

Hareket halindeki çalışan üretim varlıkları aynı zamanda dolaşım alanına hizmet eden dolaşım fonlarıyla da bağlantılıdır. Bunlar, depolardaki bitmiş ürünleri, transit halindeki malları, nakit paraları ve ürün tüketicileri ile yapılan yerleşimlerdeki fonları, özellikle de alacak hesaplarını içerir. İşletmenin işletme sermayesi ve dolaşım fonlarının oluşumuna yönelik fonlarının toplamı işletmenin işletme sermayesini oluşturur.

Dolaşım fonları dört gruptan oluşur:

işletmelerin depolarındaki (konteynerlerdeki) bitmiş ürünler;

transit halindeki mallar (gönderilen);

bir banka hesabındaki, akreditiflerdeki veya bir işletmenin kasasındaki fonlar;

tedarikçiler ve alıcılarla yapılan anlaşmalardaki fonlar.

Bir işletmedeki işletme sermayesinin yapısı, bireysel unsurların toplam fon miktarındaki payını gösterir. Üretim yapısında, çalışan üretim varlıkları ile dolaşım fonlarının oranı ortalama 4'tür:

1. Sanayide ortalama olarak endüstriyel stokların yapısında ana yer hammadde ve temel malzemeler tarafından işgal edilmektedir. Yedek parça ve ambalajın payından önemli ölçüde daha düşüktür (yaklaşık %3). Yakıt ve malzeme yoğun sanayilerde sanayi stoklarının payı daha yüksektir. İşletme sermayesinin yapısı, işletmenin endüstrisine, üretim faaliyetlerinin organizasyonunun niteliğine ve özelliklerine, tedarik ve satış koşullarına, tüketiciler ve tedarikçilerle yapılan yerleşimlere bağlıdır.

ana üretim işletme sermayesi

Stokların durumu, bileşimi, yapısı, devam eden işler ve bitmiş ürünler, bir işletmenin ticari faaliyetinin önemli göstergeleridir.

Çeşitli sektörlerdeki işletmelerde işletme sermayesinin yapısı aynı değildir ve birçok faktöre bağlıdır:

işletmenin özellikleri. Uzun bir üretim döngüsüne sahip işletmelerde (örneğin gemi inşasında), devam eden işlerin payı büyüktür; Madencilik işletmelerinin ertelenmiş giderlerinin büyük bir payı bulunmaktadır. Üretim sürecinin geçici olduğu işletmelerde, kural olarak, üretim stoklarının büyük bir payı vardır;

bitmiş ürünlerin kalitesi. Bir işletme, alıcılar arasında talep görmeyen düşük kaliteli ürünler üretiyorsa, bitmiş ürünlerin depolardaki payı keskin bir şekilde artar;

konsantrasyon, uzmanlaşma, işbirliği ve üretim kombinasyonu düzeyi;

Bilimsel ve teknolojik ilerlemeyi hızlandırmak. Bu faktör, işletme sermayesinin yapısını çeşitli şekillerde ve pratik olarak tüm unsurların oranını etkiler. Bir işletme yakıt tasarrufu sağlayan ekipman ve teknolojiyi, israfsız üretimi tanıtırsa, bu durum işletme sermayesi yapısındaki envanter payının azalmasını derhal etkiler.

Diğer faktörler de işletme sermayesinin yapısını etkiler. Bazı faktörlerin doğası gereği uzun vadeli, bazılarının ise kısa vadeli olduğunu akılda tutmak gerekir.

Bir işletmedeki işletme sermayesinin yapısı istikrarsızdır ve birçok nedenin etkisi altında dinamik olarak değişmektedir.

Petrol endüstrisinde en büyük pay (neredeyse üçte biri) yardımcı malzemeler (kuyu pompaları, kayışlar, halatlar, emülsifiye ediciler, demirli ve demirsiz metaller, kereste vb.) tarafından işgal edilmiştir. Gaz endüstrisinde yardımcı malzemeler işletme sermayesinin yarısını oluşturuyordu. Petrol rafinerisi ve petrokimya endüstrilerinde hammadde ve yardımcı maddeler sırasıyla %34,6 ve %50,6'yı oluşturdu. Petrol ve gaz endüstrisinin tüm dallarında, düşük değerli ve yıpranmış aletler, demirbaşlar, ekipmanlar ve onarım yedek parçaları büyük bir paya sahipti.

Sondaj, sondaj işletmelerinin toplam işletme sermayesinin yaklaşık %60'ını oluşturan temel malzemelerin yanı sıra büyük oranda düşük değerli ve giyilebilir öğeler, aletler ve cihazlarla karakterize edilir. Bu, üretim kuyularının inşası sürecinde çok kısa hizmet ömrüne sahip çok sayıda pahalı aletin kullanılmasının bir sonucudur - sondaj boruları, uzatmalar, alet bağlantıları, uçlar, hareket halatı vb.

Aynı zamanda, sondajdaki üretim sürecinin özelliği ve malzeme ve teknik tedarik koşulları, diğer endüstrilerdeki işletmelerin normal çalışması için gerekli olandan biraz daha büyük malzeme varlık rezervlerinin oluşturulmasını gerektirmektedir.

Genel olarak, sanayi rezervleri sanayi bazında %69 (petrol üretimi) ila %81 (gaz) arasında değişmektedir.

Petrol ve gaz işletmelerinin statüsündeki değişiklik ve piyasa ilişkilerine geçiş sırasında ekonomik kalkınmanın yeni koşulları, işletme sermayesine yaklaşımı ve yapısını tamamen değiştirdi.

İşletme sermayesinin kullanımının verimliliği.

İhtiyaçların hesaplanması ve işletme sermayesinin oranlanması;

İşletme sermayesi kavramı ve bileşimi;

İşletmenin işletme sermayesi.

Sabit varlıkların yanı sıra, bitmiş ürün yaratma süreci, tamamen tüketilen, doğal maddi formlarını değiştiren ve değerleri tamamen nihai ürünün maliyetine yansıyan emek nesnelerini içerir.

Her sürekli yenilenebilir üretim döngüsünde emek nesneleri tüketilir, yani işletmenin fonlarının cirosuna katılırlar; bunlara işletme sermayesi (FC) veya varlıklar denir.

Bir işletmenin sabit varlıkları, üretim araçlarına aktarılan, üretim sürecine bir kez katılan ve değerlerini tamamen bitmiş ürüne aktaran bir dizi parasal ve maddi kaynaktır.

Şirketin işletim sistemleri sürekli hareket halinde olup bir devre oluşturmaktadır. OS dolaşımı sürecinde sırasıyla aşağıdaki aşamalardan geçer:

1) Parasal – bu aşamada fonlar emek nesnelerine finanse edilir.

2) Üretim – bu aşamada emek nesnelerinin bitmiş ürünlere dönüşümü gerçekleşir.

3) Emtia - emek nesnelerinde ve bitmiş ürünlerde işletme sermayesi bulma aşaması.

İşletme sermayesinin sınıflandırılması

Bunlar bölünmüştür:

1) Ekonomik içeriğe göre - çalışan üretim varlıkları ve dolaşım fonları hakkında.

2) Oluşturma yöntemine göre - kendi başına ve ödünç alınmış.

3) Planlama yöntemine göre - normalleştirilmiş ve standartlaştırılmamış.

Şekil 1 İşletme sermayesinin yapısı.

İşletme sermayesi varlıkları şunları içerir:

· üretken rezervler;

· tamamlanmamış üretim;

· Gelecekteki masraflar.

Dolaşan fonlar şunları içerir:

· kurumsal depodaki bitmiş ürünler;

· sevk edilen mallar;

· cari hesaptaki fonlar;

· ödemelerde nakit (alacak hesapları).

Makine imalat işletmelerindeki endüstriyel stoklar şunları içerir:

1. Hammaddeler - malzemeye dönüştürülmesi için emeğin kullanılmasını gerektiren maddi kaynaklar;

2. temel ve yardımcı malzemeler;

3. satın alınan yarı mamul ürünler;

4. bileşenler;

5. yakıt;

7. yedek parçalar.

Atölyeye gelen envanterin çalışmaları halihazırda devam etmektedir.

Devam eden çalışma, ör. tamamlanmamış ve ileri işlemlere tabi olan ürünler. Devam eden çalışmanın bir parçası olarak, kendi üretimimiz olan yarı mamul ürünler ayırt edilir; Bir atölyede tamamen bitirilen ve aynı işletmenin diğer atölyelerinde daha ileri işlemlere tabi tutulan emek nesneleri.

Ertelenmiş giderler, ör. Belirli bir dönemde üretilen ancak gelecekte geri ödemeye tabi olan yeni ürünlerin hazırlanması ve geliştirilmesine ilişkin maliyetler (geri ödeme - bitmiş ürünlerin maliyetine dahil edilmesi)

Dolaşım fonları:

İşletmenin depolarındaki bitmiş ürünler, satışı bekleyen ürünlerdir:

· Gönderilen ancak alıcı tarafından ödemesi yapılmayan ürünler;

· İşletmenin mevcut fonları (cari hesap);

· Bekleyen ödemelerdeki nakit.

İşletme sermayesi + depodaki bitmiş ürünler = standartlaştırılmış işletme sermayesi.

Yani işletme sermayesi, gerekli asgari miktarda işletme sermayesi ve dolaşım fonlarının oluşturulması için nakit olarak yatırılan değerdir.

İşletim sisteminin eksikliği işletmenin ritminin bozulmasına, aşırı işletim sistemi ise kaynakların ölümü anlamına gelir.

İşletim sisteminin yapısı bireysel unsurların ilişkisidir, yani. her birinin maliyetinden pay. Toplam işletim sistemi miktarındaki öğeler.

İşletim sistemi organizasyonu şunları içerir:

· işletim sisteminin optimal bileşiminin ve yapısının belirlenmesi;

· işletmenin işletim sistemi ihtiyaçlarının hesaplanması;

· OS oluşumunun kaynaklarının belirlenmesi;

· İşletim sisteminin etkin kullanımının sağlanması.

II Kuruluşun işletim sistemi ihtiyaçlarının belirlenmesi.

I Başlangıç göstergeleri.

Spesifik tüketim. maddi kaynak:

burada: O - malzeme kaynağının hacmi, t., kg., m.

N, üretim hacmi, birimdir.

Belirli bir kaynak türünün spesifik tüketimi, üretim birimi başına ortalama tüketimidir.

2) Bu tüketim standartlara göre hesaplanırsa tüketim oranıdır.

Maddi bir kaynağın tüketim oranı, bir birim ürün üretmek için gereken rasyonel, bilimsel temelli hammadde, malzeme ve yakıt miktarıdır.

3) Gerçek özgül tüketim.

Malzeme yoğunluğu (metal yoğunluğu), enerji yoğunluğu, önde gelen malzeme kaynaklarının (araba - benzin, ekskavatör - elektrik vb.) spesifik tüketimi ile karakterize edilir:

Maddi bir kaynağın yararlı kullanım düzeyinin göstergeleri.

B) Atık seviyesi:

C) Maddi kaynak kullanım oranı:

Ürünlerin malzeme yoğunluğu çeşitli göstergelerle ölçülebilir:

1) fiziksel üretim birimi başına maddi kaynakların spesifik tüketimi:

2) üretim birimi başına değer cinsinden çeşitli maddi kaynak türlerinin tüketim miktarı:

3) ana tüketici mülkünün birimi başına ana malzeme kaynağının tüketimi

İşletme sermayesi, parasal terimlerle tanımlanan üretim fonlarının yanı sıra bir dizi dolaşım fonudur. Bu bileşenler yeniden üretim sürecine farklı şekillerde katılırlar: birincisi dolaşım alanında, ikincisi ise mal üretiminde yer alır.

İşletme sermayesinin bileşimi ve yapısı

Ürünlerin satış ve üretimine ilişkin koşullar, üretimde tüketilen maddi varlık stoklarının yanı sıra bitmiş ürünlerin depolarında sürekli olarak bulunmasına yönelik gereklilikleri dayatır. Atölyelerin sorunsuz çalışması için belirli bitmemiş ürün stoklarını içermeleri gerekir. Ayrıca her işletmenin cari hesabında bir miktar paraya ihtiyacı vardır.

İşletme sermayesi, şirketin faaliyetleri sırasında, üretim sürecine bir kez katılırken doğal şeklini kaybeden veya değiştiren, değerinin tamamını nihai ürüne aktaran varlıklardır.

İşletme sermayesi, her döngüde üç aşamadan geçen varlıkların en hareketli kısmıdır: nakit, üretim ve emtia.

İşletme sermayesinin bileşimi ve yapısı şu unsurlarla temsil edilir: dolaşım fonları ve işletme üretimi varlıkları.

Üretim cari varlıklarının ezici çoğunluğu üretim stoklarıdır (bileşenler, hammaddeler, malzemeler ve yarı mamul ürünler, konteynerler, yakıt, yedek parçalar, ev eşyaları).

İşletmenin sürekli çalışmasını garanti eden dolaşım fonları ve üretim fonları oluşturmaya hizmet eden finansal kaynakların toplamı.

Ne işletme sermayesi olarak kabul edilir?

Kompozisyon ve sınıflandırma tek bir şemada sunulmaktadır:

İşletme sermayesi :

Üretim varlıkları- maliyeti ürünlere aktaran ve tamamen bir arada harcanan şirketin finansal kaynaklarının bir kısmı. Üretim varlıklarının listesi şunları içerir:

Emek araçları– en az bir yıl süren ve maliyeti 100 asgari ücreti aşmayan araçlar (bütçe firmaları için 50 asgari ücret sınırı belirlenmiştir).

Emek nesneleri– Hammaddeler, yakıt, yardımcı malzemeler vb.

Bitmemiş üretim– Üretim döngüsüne girmiş ancak bu döngüyü tamamen tamamlamamış öğeler (örneğin, montaj aşamasında olanlar).

Masraflar gelecek dönemler– yeni teknolojilerin ve ürün türlerinin geliştirilmesine yapılan harcamalar.

Dolaşım fonları– dolaşım alanıyla ilgili fonlar. Bu tür fonların devir hızı, üretim varlıklarından daha yüksektir. Dolaşım fonları 3 unsurdan oluşur:

Dolaşım konuları– Şirketin depolarında saklanan veya halihazırda alıcıya aktarılan ancak bedeli ödenmeyen (imalatçı tarafından alıkonulan) ürünler.

ve eşdeğerleri– Nakit veya banka hesaplarında saklanan fonlar veya yatırım yatırımları.

- Malları krediyle alan alıcıların borçları ve kendilerine tahsis edilen tutarlar için çalışanların raporlanması. Alacak hesapları çağrılır yerleşimlerdeki fonlar.

Tanışmak standartlaştırılmış Ve standartlaştırılmamış işletme sermayesi. Şirket fonlarının rasyonel harcanmasının anahtarı olan ve üretimin sürekliliğini sağlayan şey, karnedir. Standart, bir işletmenin üretim sürecini belirli bir aşamada devam ettirebilmesi için ihtiyaç duyduğu minimum miktardır.

İşletme sermayesi nasıl üretilir?

Oluşum kaynakları – ödünç alınan, sahip olunan ve çekilen fonlar

Sahip olmakŞartın içerdiği fonları çağırıyorlar. Kayıtlı sermaye, amortisman fonundan veya kardan yenilenebilir.

Ödünç alındı- krediler, krediler.

çekici araçlar tüm sınıflandırmalarda yer almayan bir kategoridir; Toplanan fonlar hedefli finansman veya girişim yatırımcılarından gelen para olabilir.

İşletme sermayesi analizi: temel oranlar

Yöneticilerin işletme sermayesi harcamaya ne kadar etkili yaklaştıkları şu katsayılar kullanılarak hesaplanabilir:

İşletme sermayesi oranı(veya ciro oranı) – kaynakların satın alındığı andan bitmiş ürünün satıldığı ana kadar ne kadar zaman geçtiğini gösterir. Kullanılan formül şöyledir:

P = CO * V / R

SO, incelenen dönemdeki ortalama işletme sermayesi bakiyesidir, P, KDV hariç satış hacimleridir, B, dönemdeki gün sayısıdır (yıl için daha uygun bir değer olan 360 alınmıştır).

– periyot başına devir sayısı. Bu değer iki şekilde elde edilir:

P/CO (satış hacminin ortalama işletme sermayesi dengesine oranı).

V/P (dönem süresinin ciro süresine oranı).

Yük faktörü– üretilen 1 ürüne ne kadar işletme sermayesi harcandı. Formül:

KZ = CO / R

Yük faktörü, devir oranının tersi olarak kabul edilir. Kopecks cinsinden hesaplanır.

Dinamiklerde listelenen işletme sermayesi göstergelerinin dikkate alınmasına denir iş faaliyeti analizi.

Yönetim Modelleri

Üç model var:

Agresif– Şirketin mevcut varlıklarını artırma konusunda sınır koymaması, önemli miktarda alacak hesabının ve büyük miktarda nihai ürün stokunun bulunması. Bu politika artar ancak teknik iflas riski yaratır.

Tutucu– Şirket dönen varlıkların büyümesini kısıtlıyor ve bu nedenle toplam aktifler içindeki payı düşük ve devir süresi kısa. Kemer sıkma politikasına bağlı kalan firmalar bu politikayı benimseme eğilimindedir.

Ilıman– şirket ara bir pozisyonda bulunuyor ve dönen varlıklar toplamın yaklaşık% 50'sini oluşturuyor. Varlık getirisi ve iflas riski ortalama düzeydedir.

United Traders'ın tüm önemli etkinliklerinden haberdar olun - abone olun

İşletme sermayesi, dolaşımdaki üretim varlıklarını ve dolaşımdaki fonları içerir. Sırasıyla:

İşletme sermayesi varlıkları üretim sektöründe kullanılmaktadır.
Dolaşımdaki fonlar değişim alanında faaliyet göstermektedir.

İşletme sermayesinin bileşimi, çeşitli üretim ve ürün satış alanlarındaki dağılımları dikkate alınarak yalnızca işletmedeki kullanım özelliklerine göre belirlenir.

Temelde, bir işletmenin işletme sermayesinin bileşimi, belirli bir biçimde olmasına (nakit, üretim veya emtia) bağlı olarak yerleşimini yansıtır. Buna göre şekilde gösterilmiştir.

İşletme sermayesinin yapısı

İşletme sermayesinin bileşiminden farklı olarak, yapıları standartlaştırılmış ve standartlaştırılmamış dönen varlıkların varlığını ima ettiğinden daha karmaşık bir kategoridir. Standartlaştırılmış dönen varlıklar, maddi dönen varlıkları içerir ve standartlaştırılmamış varlıklar, finansal dönen varlıkları içerir.

Buna göre işletme sermayesinin yapısı, işletme üretim varlıkları ve dolaşım fonlarının yanı sıra hem maddi hem de finansal dönen varlıkları dikkate almaktadır. İşletme sermayesinin yapısışekilde gösterilmiştir.

Bu yapıya göre, dolaşımdaki üretim varlıkları ve dolaşım alanındaki fonlar, hepsinin çok özel bir mali ve maddi öze sahip olduğu dikkate alınarak bileşen unsurlara ayrılmaktadır. Bunu dikkate alarak, belirli bir işletmedeki işletme sermayesinin yapısı ihtiyaç dikkate alınarak oluşturulur.

Önemli:

İşletmeler, sektöre ve faaliyet alanına bağlı olarak, bireysel unsurlar arasındaki gerekli ilişki ve sürekli bir üretim süreci için gerekli oranlar ile belirlenen, farklı bir işletme sermayesi yapısı oluşturur.

Belirli bir işletme için işletme sermayesinin yapısı, bireysel unsurların yüzdesi olarak ifade edilir; bu, kaynakların, dönen varlıkların bireysel unsurları arasındaki dağılımını değerlendirmeyi mümkün kılar. Böyle bir değerlendirmeye ilişkin bilgiler bilançonun ikinci bölümünden alınır ve grafiksel olarak örneğin şu şekilde sunulabilir:

Bir işletmenin işletme sermayesinin yapısını değerlendirirken hangi kısmının öz kaynaktan, hangisinin borç alınan fonlardan oluştuğunun hesaplanması da önemlidir.

Edebiyat

Lyubushin N.P. Finansal analiz. – M.: Knorus, 2016.
Lyubushin N.P. Organizasyonun ekonomisi. – M.: Knorus, 2016.
Mormul N.F. İşletme ekonomisi. Teori ve pratik. – M.: Omega-L, 2015.
Finansal Yönetim. İşletme finansmanı. / Ed. A.A. Volodina. – M.: Infra-M, 2015.
Sergeev I.V., Veretennikova I.I. Bir kuruluşun ekonomisi (işletme). – M.: Yurayt, 2017.