Анализ биржевой. Маркетинг в биржевой деятельности

МАРКЕТИНГ В БИРЖЕВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1. Развитие биржевой торговли

2. Виды биржевых контрактов и сделок в системе маркетинга

3. Маркетинг биржевых услуг

1. Развитие биржевой торговли

Зарождение биржи связано с развитием торговых отношений. Первые собрания купцов в Японии относятся к 1 в.н.э., в Древнем Риме - к концу II в., во Флоренции - к XIII в.н.э. К началу XVII в. в европейских госу­дарствах сложились регулярно действующие рынки оптовой торговли, кото­рые по существу стали прямыми предшественниками современных бирж. Слово «биржа» приобрело нынешнее значение благодаря меняле и маклеру Ван дер Бурсе, жившему в XV в. в г.Брюге (Нидерланды). На площади возле его дома находились гостиница и склад товаров, здесь собирались купцы из разных стран для торговли векселями, товарами, обмена инфор­мацией. Герб на доме менялы состоял из трех кошельков (позднелатинское bursa - кошелек).

Сначала торговцы привозили свои товары непосредственно на биржевые склады. Затем биржевая оптовая торговля стала вестись по образцам. По­мимо ценовых сделок, на биржах проводились страхование товаров, а также торговые операции с векселями. Со временем биржи разделились на товар­ные и фондовые, хотя продолжают существовать и универсальные биржи, проводящие операции купли-продажи как товаров, так и ценных бумаг.

Если на заре своего существования биржа воспринималась более всего как определенное место купли-продажи, то для современной биржи купля-продажа товаров не является первостепенной задачей. Главными для биржи стали:

определение цен товаров на перспективу и обеспечение ценовой гласности; согласование планового и фактического спроса и предложения; страхование от колебаний цен.

В настоящее время биржа воспринимается как сложный функциональ­но-информационный организм, предназначенный для всесторонней организа­ции рынка и рыночной деятельности. Инструментом, позволяющим опреде­лить перспективную цену в маркетинге, является биржа. Исходное требова­ние к торгам на бирже - гласность. Цена, по которой на бирже заключа­ются контракты на поставку продукции, всегда определяется гласно. Благодаря гласному торгу выявленная цена сразу же поступает в компью­терную систему, и на следующий день экономические и финансовые газеты публикуют цены, по которым заключались контракты по каждому биржевому товару. Каждый продавец и покупатель, в каком бы месте он ни находился, прежде чем заключить контракт на куплю-продажу продукции, может оз­накомиться с ценами на крупнейших биржах мира.

Современная биржа - это место заключения планов-контрактов на по­ставку продукции исходя из прогнозируемого спроса и предложения. Изме­нение прогнозных оценок в зависимости от множества происходящих событий (климатических условий, экономических, политических, социальных процес­сов) выражается в продаже «лишних» планов-контрактов или приобретении новых.

2. Виды биржевых контрактов и сделок в системе маркетинга

В биржевом контракте оговариваются сроки поставки товара, цена то­вара, его качество и количество. Наличие товара на бирже в момент за­ключения сделки не является необходимым условием.

В биржевой практике различаются два главных типа сделок: сделки на реальный товар и фьючерсные сделки. При осуществлении сделки на ре­альный товар продавец должен располагать товаром в наличии и предъ­явить его к поставке в срок, предусматриваемый в биржевом контракте. Поэтому сделки на реальный товар подразделяются на «кэш»-сделки (или «спот») и «форварда-сделки. «Кэш»-сделка представляет собой сделку на наличный товар. В этом случае продавец должен сдать товар на биржевой склад и получить специальное складское свидетельство - варрант. К по­купателю варрант переходит после заключения сделки, по нему он получает товар с биржевого склада. При данном виде сделки срок поставки товара со склада покупателю определяется биржевыми правилами от одного до 15 дней. «Форвард»-сделки, или сделки на срок, предусматривают поставку реального товара в будущем. При заключении биржевого контракта в дан­ном случае оговариваются цена товара и срок его поставки. Продавец по­ставляет товар на склад, получает варрант, оплачивает страхование своего товара и его хранение на складе. Когда истекает срок поставки, продавец передает варрант покупателю в обмен на чек.

Фьючерсные (срочные) сделки осуществляются с товарами, которых в момент заключения сделки в наличии нет. Фактически происходит акт куп­ли-продажи права на будущий товар. При заключении фьючерсной сделки в контракте фиксируются цена товара и сроки его поставки. Сроки поставки определяются специально принятыми на биржах стандартами.

Контракты по фьючерсным сделкам появились в 1860 г. Фермерам в центральных и западных частях США приходилось отвозить свой урожай зерна на рынок в Чикаго осенью, при этом они стремились получить от торговцев зерном оптимальную цену. Естественно, что цены резко падали в условиях избыточной поставки, и фермерам зачастую приходилось сбрасы­вать свою продукцию в озеро Мичиган после неудачных попыток получить хоть какую-нибудь цену. К следующей весне поставки сокращались, а цена пшеницы поднималась.

Для создания более стабильных и выгодных условий торговли для себя группа торговцев из Чикаго организовала в 1848 г. Чикагскую Палату Торг­овли (ЧПТ). Она по-прежнему является одной из крупнейших бирж фью­черсных сделок в мире. Первоначально ЧПТ занималась лишь заключением срочных контрактов, т.е. на поставку пшеницы по договорной цене в более поздний период года, когда поставки были низки. Однако к 1860 г. была произведена стандартизация объемов, качества и дат поставки, что позво­лило торговцам более свободно решать друг с другом вопросы будущих поставок пшеницы и положило начало современному рынку срочных сделок.

Постепенно контракты по фьючерсным сделкам стали включать более широкий перечень товаров, таких, как хлопок, соевые бобы, масло и металлы, золото и медь. Эти сделки были введены в Чикаго на конкурирующем рынке в ЧПТ, на Международном валютном рынке (MBP), который является в настоящее время частью Чикагской Торговой Биржи (ЧТБ). В январе 1976 г. МБР заключил контракт на поставку трехмесячных векселей. С течением времени фьючерсные сделки получили широкое распространение практически на всех товарных биржах мира. Объем торговли, связанный с фьючерсными сделками, значительно превосходит объем торговли с наличным товаром.

Целью фьючерсной сделки является получение разницы между ценой контракта в момент его заключения и ценой в день истечения контракта. Если за этот период цена повысится, то продавец проиграет. Чтобы уплатить разницу между предполагаемой в контракте целой и реальной ценой, про­давец заключает офсетную, или обратную сделку, т.е. сделку на покупку такой же партии товаров по новой, уже реальной цене на момент истечения фьючерсной сделки. Покупатель также заключает офсетную сделку на про­дажу такой же партии товара по новой цене и получает выигранную раз­ницу. При заключении офсетного контракта фьючерсный контракт ликвиди­руется. Особенность заключения фьючерсных сделок в отличие от контрактов на реальный товар состоит в том, что фьючерсные сделки обязательно ре­гистрируются в Расчетной палате. С момента такой регистрации продавец и покупатель перестают быть прямыми субъектами акта купли-продажи, осуществляя свою деятельность непосредственно лишь с Расчетной палатой.

Фьючерсные сделки применяются для страхования от возможных потерь в случае изменения рыночных цен при заключении сделок на реальный товар. Страховочная операция получила специальное название - хеджиро­вание. Операция хеджирования состоит в том, что фирма, продавая реаль­ный товар на бирже или вне ее с поставкой в будущем, желая использовать существующий в момент заключения сделки уровень цен, одновременно со­вершает на срочной бирже обратную операцию, т.е. покупает фьючерсные контракты на тот же срок и на то же количество товара. После сдачи или приемки товара осуществляется соответственно продажа или выкуп фьючерс­ных контрактов.

Операции хеджирования делятся на хеджирование продажей и хеджи­рование покупкой. При хеджировании продажей фьючерсные контракты про­дают. Хеджирование продажей применяют для обеспечения продажной цены реального товара, который есть или будет находиться в собственности фирм, добывающих или перерабатывающих сырье. При хеджировании покупкой фьючерсные контракты покупают и используют в качестве средства, гаран­тирующего закупочную цену для фирм, потребляющих сырье. Принцип стра­хования в данном случае заключается в том, что если в сделке одна сторона теряет как продавец реального товара, то она выигрывает как покупатель фьючерсов на то же количество товара, и наоборот. Поэтому покупатель реального товара осуществляет хеджирование продажей, а продавец реаль­ного товара - хеджирование покупкой. Таким образом, фьючерсные опера­ции страхуют сделки на покупку реального товара от возможных убытков в связи с изменением рыночных цен на товар.

В зависимости от целей, которые преследуются при проведении операции хеджирования, выделяются различные виды хеджирования:

обычное (чистое) хеджирование осуществляется с целью избежать це­новых рисков и совершается в полном балансовом соответствии со встреч­ными обязательствами на рынке реального товара и фьючерсном рынке;

арбитражное хеджирование, учитывающее затраты на хранение, прово­дится исключительно для извлечения выгоды из ожидаемого благоприятного изменения в соотношении цен реального товара и биржевых котировок с различными сроками поставок. При избытке товара это соотношение цен (котировка на дальние сроки поставки выше, чем на ближние) позволяет за счет хеджирования финансировать расходы по хранению товара:

селективное хеджирование проводится, если сделка на фьючерсном рын­ке выполняется не одновременно с заключением сделки на реальный товар и не на адекватное количество. Осуществление сделки на бирже в значи­тельной мере основывается на ожидаемом направлении и степени изменения цен реального товара;

предвосхищающее хеджирование заключается в покупке или продаже фьючерсного контракта еще до того, как совершена сделка с реальным то­варом.

Операция хеджирования может быть проведена через опцион. Опцион считается особым видом биржевых операций, который предполагает заклю­чение договорного обязательства на куплю или продажу определенного вида ценностей или финансовых прав по заранее установленной в момент заклю­чения сделки цене в пределах согласованного периода. Эту цену называют базисной ценой или ценой осуществления опциона, а также ценой заключе­ния сделки.

Выделяются три главных вида опциона:

опцион с правом покупки дает право, но не обязывает покупать опреде­ленный фьючерсный контракт, товар или нетоварную ценность по данной цене.

опцион с правом продажи дает право, но не обязывает продавать опре­деленный фьючерсный контракт или нетоварную ценность по данной цене:

двойной опцион дает право покупателю купить либо продать контракт или другой вид ценностей (но не купить и продать одновременно) по базисной цене. Двойной опцион используется при чрезвычайно неустойчивой рыночной конъюнктуре.

Опционы применяются для страхования части выручки в условиях неоп­ределенности итогов производства (например, в случае будущих поставок зерна), а также для защиты от потерь в связи с иными рисками, находя­щимися вне поля зрения страховых компаний.

Распространенными биржевыми операциями являются спекулятивные сделки, которые выполняются с целью получения прибыли в условиях ко­лебания цен. Спекулятивная прибыль получается из разницы между ценой биржевого контракта в день его заключения и ценой в день его исполнения. Выделяют различные виды спекулятивных операций. Так, спекулянты могут скупать биржевые контракты для их последующей перепродажи по более высокой цене. Этот вид спекуляции называется игрой на повышение цен. Спекулянтов в данном случае называют «быками, а покупку биржевого контракта - длинной позицией. Продажу ранее купленного контракта при спекуляции на повышении цен называют ликвидацией. Другой вид спеку­ляции - игра на понижение цен. Спекулянты продают биржевые контракты с целью последующего их откупа по более низким ценам. Таких спекулянтов принято называть «медведями»», продажу контракта - приобретением ко­роткой позиции, а его последующий откуп - покрытием. Таким образом, играющие на повышение подобны быкам, которые стремятся «поднять на рога»: играющие на понижение, как медведи, «подминают под себя».

«Бык» - торговец, ожидающий повышения цен на рынке и способстпуюший этому. «Медведь» - торговец, ожидающий, что цены на рынке будут снижаться, и способствующий этому.

Следующий вид спекуляции - это спекуляция на соотношении цен одного н того же или взаимосвязанных товаров или цен на товары с различными сроками поставки. В этом виде спекуляции самой известной является опе­рация спред (стрэнгл). Спред - разница цен или доходов, часто между ставками, запрашиваемыми и предлагаемыми рыночным дельцом. Таким образом, операция типа спред заключается в одновременной покупке и про­даже фьючерсных контрактов с различными сроками поставки в целях по­лучения выгоды от разницы в котировках цен этих позиций (например, покупка мартовских и продажа майских контрактов).

В зависимости от: времени владения биржевыми контрактами выделяют две группы спекулянтов. Первая из них - скальперы, или джобберы, изу­чает самые незначительные колебания цен и ликвидирует контракты через несколько минут или часов после приобретения, обеспечивая тем самым ликвидность рынка. Вторая группа - позишн-трейдер, или фло-трейдер, которая вкладывает деньги в спекулятивные операции на сравнительно дли­тельное время (дни, недели, месяцы). Эта группа спекулянтов способствует переливу капитала с одного рынка на другой и определяет уровень спеку­лятивной активности на товарных биржах.

Итак биржа - это институт, представленный комплексом правил, ре­гламентирующих поведение хозяйственных агентов, и в то же время предо­ставляющий хозяйственным агентам определенную свободу действий и ряд услуг. Биржевой механизм - механизм организационного самоформирования спроса и организационной самореализации предложения. Самостоятельно хо­зяйствующие субъекты встречаются на бирже, чтобы, с одной стороны, ре­ализовать свою продукцию с целью получения прибыли, а с другой - удовлетворить собственный спрос. На бирже покупатель и продавец не свя­заны друг с другом. Процесс купли-продажи осуществляется через посред­ников. Цена зависит от спроса и предложения. Если производитель предста­вит на бирже новый вид товаров улучшенного качества, он вправе устано­вить повышенную цену. В случае позитивной реакции потребителей произ­водитель получит прибыль выше среднего уровня по отрасли. Это заставит других предпринимателей переналадить производство и выпускать хорошо зарекомендовавший себя товар. При этом предприниматели предложат его по более низкой цене в целях привлечения покупателей. Со временем пред­ложение данного вида продукции удовлетворит спрос, рынок станет насы­щенным, а цены стабилизируются на определенном уровне. Если же производителя новейшего вида продукции постигнет на бирже неудача, т.е. товар не будет пользоваться спросом, цена пойдет вниз и будет падать до тех пор, пока данная товарная партия не окажется реализованной. Вследствие несбалансированности спроса и предложения покупатели или продавцы реального товара бывают не готовы к совершению акта купли-продажи. Тогда спрос или предложение временно поддерживают посредники, которые через механизм хеджирования снимают риски от последующего по­нижения или повышения цен и обеспечивают достаточную прибыль.

3. Маркетинг биржевых услуг

Современная организация биржевой торговли имеет специфику на каж­дом отдельном рынке. Наиболее распространенной ее формой для биржевых товаров является посреднический рынок., называемый также телефонным, телефаксным, телетайпным, свободным. Эволюция посреднического рынка в результате усиления конкуренции других форм сбыта, увеличения концентрации и централизации капитала в торговле, развития транспорта и средств связи, неустойчивости экономики и ряда других факторов привела к фор­мированию современного телефонно-телексного рынка. Его центрами явля­ются ассоциации торговцев, которые разрабатывают типовые контракты, обеспечивающие стандартизацию условий торговли. Типовые контракты позволили широко использовать современные средст­ва связи для заключения сделок. Благодаря им телекс и телефакс в насто­ящее время считаются таким же законным подтверждением факта заключе­ния сделки, как и письменный договор. Важную роль в формировании со­временного телефонно-телексного рынка сыграло развитие фьючерсной бир­жевой торговли. В результате возникла возможность заключать большую часть сделок по телексу или телефаксу на основе биржевых котировок и с использованием механизма фьючерсных бирж в целях хеджирования.

Посредники имеют линии прямой телексной и телефаксной связи как со своими отделениями и филиалами, так и с потребителями, поставщиками и перепродавцами из других стран, где есть посреднические рынки. Мгновен­ная связь, доступная всем фирмам, способствует установлению тесных от­ношений рынков отдельных стран, интегрируя их в единый мировой телефонно-телексный рынок. Благодаря этому посредникам удастся снизить издер­жки обращения и повысить свою конкурентоспособность по сравнению с другими участниками торговли.

Кроме торгово-посреднических услуг в сфере телексной и телефаксной связи, в маркетинге используются товарообменные операции.

Товарообменные операции на бирже могут выполняться как с участием биржевых посредников, так и самостоятельно с последующей регистрацией их в качестве биржевых сделок. Пропорции обмена устанавливают обмени­вающиеся стороны, при этом биржевой посредник (брокер) информирует о сложившихся пропорциях на момент сделки.

у На биржу представляется для обмена продукция, которая является соб­ственностью предприятия из числа произведенной или сверхнормативной и неиспользуемой, за исключением продукции, свободная реализация которой ограничена или запрещена. Представители посетителей биржи дают заказ на обмен биржевому посреднику (брокеру) в момент биржевых торгов. Бро­кер заносит заказ в журнал (вводит в информационно-поисковую систему) и ищет варианты обмена по предварительным заказам или заказам, сделки по которым не состоялись в предыдущие торги. При отсутствии таковых биржевой посредник высвечивает на табло вариант обмена (при отсутствии табло вариант обмена подается голосом). Контрагент, которому подошел вариант обмена, ставит в известность биржевого посредника. Последний регистрирует сделку в журнале и передает документы в регистрационное бюро. В случае отсутствия контрагентов по обмену заказ снимается или сохраняется в информационно-поисковой системе для дальнейшего поиска (только для членов биржи и постоянных посетителей).

Биржевой посредник от имени биржи может заключать с постоянным клиентом договор поручения (комиссии), в соответствии с которым обязуется за определенное вознаграждение обменять товар в интересах клиента. В этом случае присутствие полномочного представителя клиента на биржевом торге необязательно.

Типовые контракты унифицируют разделы, касающиеся качества, упаковки, возможных ус­ловий поставки, страхования, документации, форсмажора и т.п.

Заказ на товарообменные операции состоит из двух частей. В первой части указана продукция, представляемая для обмена. В ней содержатся наименование продукции, предлагаемый к обмену объем, срок поставки (в случае, если предлагается к обмену продукция, которая еще не произведена), условия поставки и реквизиты предприятия-владельца. Во вторую часть включены те же данные на продукцию, которая необходима предприятию. Отдельно указываются пропорции обмена и условия расчетов.

В случае, если заказ сохраняется для дальнейшего поиска обмена, уча­стник указывает срок, в течение которого он гарантирует наличие товара. Если в течение данного срока товар будет обменен вне биржи, то заказчик обязан поставить об этом в известность биржевого посредника. За несоб­людение срока хранения товара и неинформирование биржевого посредника о его отсутствии биржа может наложить на заказчика штраф в размере, установленном Биржевым комитетом.

В современных условиях, в связи с меняющимся характером мирового рынка, перенасыщенного высококачественными и разнообразными товарами, международный маркетинг приобретает всевозрастающее значение. Набирает темпы переход к принципиально иной концепции технологических процессов. Расширяется работа на заказ, так как потребители хотят покупать товары, отвечающие их индивидуальным потребностям.

Биржевая деятельность - это специфическая форма организации торговли в условиях развитой рыночной экономики. Построение в Украине рыночной системы хозяйствования определило возникновение и постепенное становление различных видов биржевой деятельности. Формирование биржевого рынка в Украине стимулирует развитие экономики в целом, обеспечивая вхождение страны в систему международных экономических отношений .

Целью политики руководства биржи и деятельности всех ее служб является привлечение клиентуры, расширение сферы сбыта своих услуг и завоевание рынка. Каждый биржевой работник и специалист должен знать основные принципы маркетинга, чтобы постоянно применять их в своей работе. Чтобы выжить, биржи должны применять самый широкий набор биржевых услуг.

Исследованиями проблем функционирования товарного биржевого рынка на современном этапе занимаются Дж. Макха, А. Кандинский, Р. Кауфмен, Т. Франческа и другие. В нашей стране изучением этой проблематики и разработкой необходимых мер по становлению биржевой торговли занимаются В. Горьового, Б.Губский, Г Машлий, П. Саблук, А. Сохацкая, М. Сладкий и др.

Создание и развитие широкого спектра услуг бирж, предпринимаемые клиентам (физическим и юридическим лицам) базируется на ряде основных предпосылок: формирование стратегии бирже, определение эффективности, концепция, продажа услуг, исследования рынка, кадровая политика и др.

Особенности маркетинга в биржевой сфере обусловлены спецификой биржевых услуг. В нашей экономической литературе термин "биржевая услуга" появился в процессе перехода к рыночной экономике. Под ним подразумевается любая услуга или операция, сделанная биржей .

Для мировой экономики характерно усиление интернационализации производства. Компаниям требуется выход на национальные рынки. Выход на зарубежные рынки требует постоянного присутствия фирмы-производителя в регионе, где она реализует продукцию. Международный маркетинг нацелен на изучение всех особенностей, закономерностей и тенденций развития внешнего рынка на современном этапе .

Таким образом, маркетинг на бирже - это стратегия и философия биржи, требует тщательной подготовки, глубокого и всестороннего анализа, активной работы всех подразделений биржи от руководителей до низовых звеньев. Всех, чья работа может повлиять на клиента. Маркетинговый подход в организации деятельности предполагает переориентацию биржи из своего продукта на нужды клиента.

Если раньше биржа предлагала клиентам стандартный набор биржевых услуг, то сейчас она вынуждена постоянно разрабатывать новые виды биржевых продуктов, адресованные конкретным группам клиентов - крупным предприятиям, мелким фирмам, отдельным категориям физических лиц и т.д. Одна из целей биржевого маркетинга - постоянное привлечение новых клиентов. Поэтому необходимо тщательное изучение рынка, анализ вкусов, изменяющихся и потребностей потребителей биржевых услуг.

Литература:

1. 1. Губский Б.В. Биржевые технологии рынка / Б.В. Губский. - К.: Нора-принт, 1997. - 296 с.

2. 2. Сладкий Н.А. Биржевой рынок / Н.А. Сладкий. - М.: Источники-М, 2001. - 238с.

3. 3. Сохацкая А.Н. Биржевое дело: учеб. / А. Сохацкая. - М.: Карт-бланш, 2009. - 602с.

Биржевой маркетинг

Список литературы:

1. Галанов. Биржевое дело. М.: Финансовая статистика. 2010.

2. Галанов. Рынок ценных бумаг (биржевой анализ)

3. Галанин. Производные инструменты фондового рынка (фьючерсы и опционы)

4. Дегтярева. Биржевое дело. М.: Магистер.

5. Резго, Кетова. Биржевое дело. М.: Финансовая статистика. 2009.

6. Резго, Храмцова. Современные технологии биржевого рынка. Издательство «Феникс», 2004. (хеджирование и спекуляция на биржевом рынке)

7. О’Генри. Роман биржевого маклера.

Журнал «РЦБ», приложение к журналу РЦБ «Биржевое обозрение», журнал «Фьючерсы и опционы» (в интернете), Вестник НАУФР, «Биржевой спекулянт».

Биржа – сайт Биржи – перечень вопросов – отчет.

Основы биржевой торговли. Биржевой маркетинг.

1. Роль биржевой торговли в рыночной экономике, особенности биржевого рынка и биржевой маркетинг.

2. Функции современной биржи.

3. Понятие и характеристика биржевого товара.

4. Виды биржевых сделок.

5. Эволюция биржевого рынка.

I. Роль биржевой торговли в рыночной экономике, особенности биржевого рынка и биржевой маркетинг.

Финансовый рынок (рынок капиталов), рынок товаров и услуг, рынок труда и рабочей силы.

Рынок товаров и услуг – встречаются спрос и предложение – равновесная рыночная цена – направление развития экономики в целом (рост цен – развивать отрасли, падающие – необходимо сворачивать), обеспечивает свободный перелив ресурсов в указанном направлении, требуют притока ресурсов.

Рынок капиталов обеспечивает перелив финансовых ресурсов, быстрый свободный объемный перелив в указанном направлении, делает подвижным РТУ, обеспечивает его развитие.

Рынок труда - быстрый свободный перелив трудовых ресурсов в указанном направлении.

Для осуществления переливов нужны механизмы.

Биржа – механизм быстрого, свободного, экономичного перемещения больших объемов различного рода ресурсов. Действует в рамках каждого из названных рынков.

На товарном рынке – товарные и товарно-сырьевые биржи, на рынке капиталов – фондовые и валютные биржи, в рамках рынка труда – биржа труда.

Биржи труда бывают государственными и коммерческими. Собирают спрос и предложение на рабочую силу, способствуют в смене места жительства, переобучение, тестирование, организуют рабочие места для временной занятости. Называют «биржами по привычке».

Товарные биржи. С них началось биржевое дело. Появились первые срочные сделки. Ведется биржевая торговля по образцам, спрос и предложение образуют котировки, которые служат ориентиром. Давно потеряли свое первенство в сегменте биржевого рынка, но сохраняют значимую роль в международной торговле и торговле сырьем.

Фондовая биржа. Торгуют ценными бумагами. С одной стороны - государство и корпорации, которые нуждаются в ресурсах, выставляют ценные бумаги, с другой стороны – корпорации и частные лица, имеющие свободные денежные средства, заставляют работать, получая доход от вложенных средств. Перелив капиталов. В настоящее время более 200. США, Япония, Европа.

Валютные биржи. Самые молодые структуры. Зародились в Германии и Франции. Обслуживают межбанковские сделки и взаимоотношения. Франкфурт-на-Майне – старейшая валютная биржа. В России – очень жесткий контроль государством – ММВБ (вошли 8 межрегиональных валютных бирж – СПб, Екатеринбургская, Новосибирская, Ростовская, Нижегородская и Самарская межбанковские валютные биржи).

Биржа – крупно оптовый рынок , на котором биржевые посредники торгуют биржевыми товарами по стандартам и образцам.

Основные черты биржи:

§ сегмент крупно оптового рынка, т.е. торговля ведется крупными стандартными оптовыми партиями – лотами (пакет акций, тонна зерна, 100 тонн алюминия);

§ специфика маркетинга оптового рынка, промышленного маркетинга (к семинару);

§ торгуют биржевым товарами по стандартам и образцам, т.е. товарами стандартизируемыми, товар однороден;

Биржа разрабатывает свои биржевые стандарты (Лондонская – цветные металлы); гарантирует соответствие стандартам, несет ответственность; (маркетинг массовых товаров)

§ биржа – рынок посредников – специалистов (брокеры, дилеры). Ускоряют ход торга, делают цены более точными;

§ на биржевом рынке присутствуют три группы участников – биржа (организует биржевую торговлю), биржевые посредники, которые работают на бирже и клиенты (продавцы и покупатели, которые используют биржу для своих целей, эмитенты и инвесторы, импортеры и экспортеры); задачи и содержание маркетинга для этих трех групп различаются.

ü Для клиентов – маркетинг закупок/

ü Посредник – позиционирование себя на рынке, формирует собственный имидж, завоевывает клиентов/

ü биржа – закрепляется на рынке, охватывает рынок, формирует собственный имидж.

Сейчас конкуренция – слияние и поглощение, объединения бирж – европейские, американские биржи.

§ Биржа – организованный рынок. Биржевая торговля регулируется государством. Биржевое законодательство почти во всех странах, законы о биржевой торговле. Самый большой опыт – США – более 100 лет законодательство. Участники равноправны и подчиняются единым законам и правилам. Существуют и создаются различные независимые биржевые организации – НАУФОР, в которых участники сами разрабатывают правила, которые сами потом и выполняют. Каждая биржа разрабатывает свой устав, положения об отделах и службах. В составе биржи есть специальное подразделение – биржевой арбитраж.

§ Биржа – прозрачный рынок. Прозрачность информации. Котировки цен.

§ Современные биржи обладают особенностью – на них торгуют не реальными товарами, а контрактами на них (фьючерсы, опционы).

В результате биржевой рынок отличается большими объемами товарооборота, объемы современных бирж намного значительны, чем обороты реальных товаров – рынок подвижен, изменчив, нестабилен и неустойчив, что влияет на маркетинговую деятельность биржевых рынков.

Биржевой маркетинг представлен мониторингом и биржевым анализом. Применяются специальные виды и методы анализа (технический анализ). Информационная открытость и доступность.

Понятие «биржевой маркетинг» в общеэкономической и биржевой литературе имеет несколько значений. Подобная ситуация связана с тем, что в современной биржевой практике существует целый ряд видов деятельности, так или иначе связываемых с данным понятием.

Во-первых, биржевым маркетингом называют маркетинговые мероприятия, проводимые биржами как коммерческими организациями в целях повышения своей конкурентоспособности на рынке биржевых услуг. В этом значении рассматриваемое понятие можно считать синонимом термина «маркетинг биржи».

Во-вторых, так называют мероприятия эмитентов, направленные на оповещение инвесторов о выпусках ценных бумаг, повышение их привлекательности и т.п. В данном значении рассматриваемое понятие можно считать синонимом термина «маркетинг эмитента».

Однако, сегодня самое широкое применение термин «биржевой маркетинг» имеет применительно к технике так называемой «биржевой игры», то есть стратегии и тактике проведения спекулятивных операций на бирже с целью получения прибыли за счет предвидения динамики котировок биржевых товаров, фондовых ценностей, а также за счет разницы котировок и курсов на различных товарных и фондовых рынках. В современной биржевой торговле о биржевом маркетинге все чаще говорят так называемые спекулянты, играющие на бирже за свой счет и в своих интересах, применительно к методологии своей деятельности. В настоящий момент биржевые спекулятивные операции развиваются высокими темпами, что связано с глобализацией экономики в целом и биржевого дела в частности, развитием информационно-коммуникационных технологий в биржевой торговле, что привело к широкому распространению практики заключения сделок посредством компьютерных терминалов и, соответственно, упрощению доступа к биржевым торгам. В этой связи последняя трактовка термина «биржевой маркетинг» получает все большее и большее распространение. В этой связи можно предположить, что взаимосвязь данного термина и такого экономического явления как биржевая игра (или биржевые спекуляции), в дальнейшем получит полное признание в экономических и управленческих научных дисциплинах.

Таким образом, биржевой маркетинг – это:

1) современная система управления коммерческой деятельностью на бирже, совершаемой с целью извлечения прибыли из разницы в ценах. Так, в настоящее время различают такие методы биржевого маркетинга, как игру на повышение цен, игру на понижение цен, арбитраж, спрэд (стрэдл) и т.д. В последние годы большое распространение получила также спекуляция опционами (сделки с премиями), которая является особой формой биржевых сделок с ограниченным риском;

2) спекулятивные действия на бирже, т.е. действия, противоположные хеджированию, направленные на нарушение сбалансированности позиций на рынке. Хеджирование влечет за собой балансирование обязательств на рынке реального товара и на бирже; любое нарушение сбалансированности позиций на рынке реального товара и на бирже считается спекулятивным. Например, если торговая фирма приобрела товар и одновременно не перепродала его конечному покупателю или не продала соответствующее количество биржевых контрактов, то она фактически играет на повышение цен, рассчитывая получить дополнительную прибыль от роста цен и рискуя понести убытки в случае их снижения.

Согласно данному определению биржевой маркетинг может иметь место на всех базисных биржевых рынках, а именно - на товарных, фондовых и валютных биржах. Вместе с тем, практика показывает, что наибольшее распространение биржевое предпринимательство в виде спекулятивных торговых операций получает на рынках наиболее ликвидных товаров, операции с которыми не требуют серьезных транспортных, складских и других подобных расходов. Еще одним благоприятным условием массового развития краткосрочных (спекулятивных) торговых операций на рынке, является наличие достаточно сильной колеблемости уровня цен на товар - объект торгов - в небольших промежутках времени, порождаемой относительно высоким уровнем риска сделок с ним. Подобными характеристиками в наибольшей степени обладает рынок ценных бумаг корпораций, что объясняет факт распространения торговли, рассчитанной на извлечение прибыли из разницы в ценах именно на фондовых биржах.

Следует помнить, что биржевая игра и, следовательно, биржевой маркетинг имеют место и на других рынках, в частности валютных. Подтверждением этому служит рост популярности, например, такой торговой площадки, как международный валютный рынок мелких инвесторов FOREX.

По вышеназванным причинам в данном рабочем учебнике рассмотрение сущности и методологии биржевого маркетинга будет производиться на основании торговли именно на фондовых биржах. Тем не менее, представленные ниже приемы и методы торговли достаточно универсальны и применимы в операциях с биржевыми товарами других видов.

Маркетинг торгово-посреднических услуг взаимосвязан с биржевой деятельностью.

БИРЖИ – это центральный рынок крупных компаний, где продавцы встречаются с покупателями, а цена устанавливается по закону спроса и предложения. Классическая биржа – это аукцион, где торговля ведется посредством обмена устными инструкциями между трейдерами (представителями брокерских услуг в торговой зоне биржы)

Биржевая торговля строится на след. Принципах:

1. личное доверие между брокером и клиентом: сделки заключаются устно и оформляются юридически задним числом

2. гласность: сведения о сделках публикуются

3. регулирование деятельности бирж финансовыми, административными и бухгалтерскими правами.

Главное для биржы

– определение цен товаров на перспективу и обеспечение ценовой гласности

Согласование планового и фактического спроса и предложения

Страхование от колебания цен.

В настоящее время биржа воспринимается как сложный функционально-информационный организм, предназначенный для всесторонней организации рынка и рыночной деятельности. Инструментом, позволяющим определить перспективную цену в маркетинге, явл. Биржа. Исходное требование к торгам на бирже – гласность. Цена, по которой на бирже заключаются контракты на поставку продукции, всегда определяется гласно. Благодаря гласному торгу, выявленная цена сразу же поступает в компьютерную систему, и на следующий день экономические и финансовые газеты публикуют цену, по которой заключались контракты по каждому биржевому товару. Каждый продавец и покупатель прежде чем заключить контракт на куплю-продажу продукции, может ознакомиться с ценами на крупнейших биржах мира.

Современная биржа – это место заключения планов-контрактов на поставку продукции исходя из прогнозируемого спроса и предложения. Изменение прогнозных оценок в зависимости от множества происходящих событий (климатических условий, экономич., политич., социальных процессов) выражаются в продаже «лишних» планов-контрактов или приобретении новых.

Современная организация биржевой торговли имеет специфику на каждом отдельном рынке. Наиболее распространенной ее формой явл. Посреднический рынок, называемый также телефонным, ТЕЛЕФАКСНЫМ, телетайпным, свободным.

ТУРИСТИЧЕКИЙ МАРКЕТИНГ

Это серия основных методов и приемов, выработанных для исследования., анализа и решения поставленных задач.

Всемирная организация по туризму в своем исследовании выделяет у туристического маркетинга

три главные функции :

1. Установление контактов с клиентами (убеждение в правильности приобретаемого отдыха)

2. Развитие (проектирование нововведений)

3. Контроль(анализ с помощью которого отражается полное и успешное использование возможностей фирмы)

Применение маркетинга в сфере туризма тем более необходимо, поскольку современный туризм обладает рядом важных особенностей с точки зрения сервиса и организации производства. С одной стороны спрос на туристические услуги чрезвычайно эластичен по отношению к уровню дохода и ценам, но во многом зависит также и от политических, социальных условий. Спрос на туристические услуги отличается значительными сезонными колебаниями и наличием так называемого феномена насыщения, вследствие чего м.б. выделены достаточно четко выраженные туристические зоны. С другой стороны, производство в сфере туризма – это производство, которое отличается негибким предложением со стороны большого числа предприятий или фирм.

Поскольку предложение не является мобильным и нет возможности создать запасы, туристические услуги потребляются только непосредственно на месте. Гостиница, аэропорт, база отдыха, санаторий, курортная зона не м.б. перенесены в конце сезона в другой регион. Они не могут приспособиться к изменению спроса во времени и в пространстве. Такого рода жесткость объясняется значительной долей основного капитала в общих издержках и структуре пассива туристических предприятий. Именно на основной капитал приходится основная часть финансовых расходов.

Путешествие прежде всего д.б. хорошим приобретением.

Туристический маркетинг в этой связи представляет собой последовательные действия туристических организаций, направленные на создание такой стратегии, которая позволит действительно добиться этой цели. Маркетинг является искусством с элементами науки.

Туризм является не только экономическим, но одновременно социальным, культурным, экологическим и политическим явлением. Исходя из этого определения, туристический маркетинг необходимо совершенствовать т.о., чтобы учитывать все перечисленные факторы. Тогда он будет в большей степени отражать запросы и туристов-потребителей и самих производителей.

Туристический маркетинг является составной частью маркетинга сферы услуг.

В большинстве своем туристический продукт - это результат усилий многих предприятий или туристических ассоциаций.

Отель сам по себе – это еще не туризм.

Туристический маркетинг нацелен на изучение совокупного продукта различных сфер деятельности. Сюда добавляются информационные связи, необходимые для поиска компромисса между лучшим удовлетворением запросов потребителей и получением большей прибыли.

Туристический продукт отличается жесткой локализацией и отсутствием возможности создавать запасы: даже если можно было бы программировать спрос, то все равно сам продукт может производится одновременно с его потреблением. Туристические фирмы не могут в одиночку справиться со своими задачами. Они вынуждены обращаться к посредничеству многочисленных специализированных фирм, которые наилучшим образом удовлетворяют запросы рынка и обеспечивают доходность благодаря тесному контакту с потенциальными клиентами.

К таким посредникам относятся:

ü Агентства и ассоциации по путешествиям

ü Организаторы туров и путешествий (туроператоры)

ü Компании резервирования услуг

ü Торговые представители

ü Агентства авиационных, морских, ж/д, или автодорожных компаний.

Классификация туристических услуг основывается на определенных факторах:

Ñ Природные факторы: климат, пейзаж, топография, флора и фауна, географическое расположение

Ñ Факторы, связанные с особенностями местного населения: язык, менталитет, гостеприимство, фольклор, культура

Ñ Наличие единой инфраструктуры: транспорт и средства коммуникации, энерго и водоснабжение

Ñ Туристическое оборудование: средства размещения, наличие мест развлечения, торговля сувенирами и т.д.

Ñ Совокупность различных водных ресурсов: моря, озера, реки, термальные источники, гейзеры, ледники, области снегов

Ñ Факторы, связанные с элементами наземной географической морфологии

Ñ Разнообразные элементы, связанные с внутренней природой человека: интерес к чему-либо новому, а так же элементы, связанные с развитием человеческого фактора.

Цели туристического маркетинга:

Повысить надежность и рентабельность сети тур. Транспортных парков

Улучшить оснащение туб. Баз

Повысить рентабельность функционирования в «мертвые» сезоны

Повысить процент занятых мест

Проводить гибкую политику цен в различные сезоны

Более эффективно использовать тур. Производственный аппарат

Гармонизировать развитие туризма с особенностями природных условий

Обеспечить оптимальное соотношение между ценами и результатами

Привлекать клиентуру, предоставляя разнообразные товары и услуги

Постоянно адаптировать предложение к изменениям вкусов туристов

Поощрять сотрудничество между организациями, занимающимися туризмом

Более интенсивно и действенно развивать сферу рекламы.

СТРАТЕГИЯ маркетинга Мб разделена на 2 составляющие:

1. определение потребностей всего рынка или какого-то сегмента, предъявляющего спрос на тур. Услуги

2. разработка концепции смешанного маркетинга, которая представляет собой использование различных приемов и методов для привлечения клиентуры из выбранного сегмента.

Направления стратегии туристического маркетинга:

Осуществлять общую коммерческую политику согласно местному и региональному планам

Разработать привлекающие туристов формы предложения

При производстве товаров или оказания услуг полностью ориентироваться на потребности туристов

Устанавливать ясные и обоснованные цели

Развивать исследование рынка (развивать анализ путешествий и условий приема, изучение мотивации и мнений)

Повышать уровень мероприятий по продвижению туристического продукта на рынок: (выделяют 5 рекомендаций:

2) разрабатывать на длительный срок план продвижения товара или услуги на рынок

3) учредить дополнительные фонды для лучшей пропаганды товара

4) совершенствовать мероприятия по пропаганде и рекламе

5) осуществлять контроль за результатами деятельности.

Основные элементы планирования туристического маркетинга:

Принятие решения

Мотивы выбора

Действия по осуществлению

Соответствующие затраты

Контроль за операциями

Планирование совокупности операций

Они базируется на следующих действиях:

1) выявление неудовлетворенных или плохо удовлетворенных потребностей национальных или зарубежных туристов

2) сравнение потребностей с портфелем туристического предприятия

3) ориентация различных структур предприятия на лучшее удовлетворение соответствующих потребностей с учетом необходимости рентабельного функционирования

4) выбор сегментов потребителей туристического продукта, и определение стратегии и конкретных действий, позволяющих наиболее рентабельно работать на потребительском рынке

При этом необходимо учитывать следующие моменты:

á профиль туристической фирмы

á возможность осуществления постоянных исследований

á неудовлетворенные потребности на потребительском рынке

á потенциальные рынки

á определенная ориентация турфирмы

á выработка политики

á выбор сегментов потребителей

á предоставляемый перечень туруслуг

á установление целей

á разработка стратегии и средств

á издержки

á даты осуществления тех или иных мероприятий

á план маркетинга

á методы контроля

Если говорить о затратах туристических услуг, то ни в какой другой промышленной или торговой сфере мероприятии по освоению рынка не обладают таким высоким уровнем рентабельности:

Согласно данным Всемирной организации по туризму, каждый доллар, затраченный национальным управлением по туризму, приносит в среднем отдачу более чем 250 долларов.

Маркетинг мест

Маркетинг мест – это деятельность направленная и предпринимаемая с целью создания, поддержания или изменения отношений и поведения, касающегося конкретных мест.

С маркетингом мест знакомы люди, подыскивающие себе новые квартиры, или выбирающие курорты, где можно хорошо отдохнуть.

Маркетинг жилья в ключает в себя застройку и активное предложение жилья на продажу или наем.

Маркетинг зон хозяйственной застройки включает в себя хозяйственное освоение, продажу или сдачу в аренду участков или имущества таких как заводов, магазинов, контор, складов. Для городов и регионов страны ставится задача поднять свой образ, уровень жизни и привлечь новых инвесторов

Маркетинг инвестиций в земельную собственность включает обустройство и продажу земельных участков. Для того, чтобы заинтересовать возможных вкладчиков и инвесторов, на основе маркетинговых исследований, разрабатываются сложные маркетинговые программы.

Маркетинг мест отдыха имеет целью привлечение отдыхающих и туристов на курорты, в города и страны. Подобной деятельностью занимаются бюро путешествий, туристические фирмы, авиакомпании, гостиницы, государственные учреждения. Об огромном значении маркетинга мест отдыха, например в США, свидетельствует то, что пропагандой достопримечательностей занимаются специальные аналитические службы каждого города и штата. Для привлечения большинства туристов разыгрываются азартные игры. Но в ряде мест пытаются проводить демаркетинг. Финляндия хочет воспрепятствовать в отдельных районах отдыху туристов, где их массовое пребывание приносит больше вреда, чем доходов. Говоря о маркетинге мест, нельзя обойти вниманием место проведения олимпийских игр, Сочи 2014г.

ПОЛИТ-МАРКЕТИНГ

Основу полит маркетинга составляет продвижение идей, интересов и мнений в общественном пространстве. Полит маркетинг относится не только к деятельности политических партий, но и к различного рода массовым движениям, которые в критических ситуациях склонны из движений широкой общественности превратиться в политические партии. (перерождение партии экологов в партию зеленых). Польза о т полит маркетинга состоит в том, что используя принципы маркетинга товаров и услуг, полит маркетинг в своей основе пытается служить самым широким интересам общества. ПМ как концепция организации и управления общественным мнением через активную деятельность политических партий, движений и самого правительства предусматривает не только защиту некоторых групповых интересов, но и уважение интересов всех граждан.

Главная цель полит маркетинга состоит в том, чтобы искать пути максимального согласия в обществе через компромиссы и стремление к гармонизации достаточно противоречивых интересов различных слоев общественности. Осознание необходимости выживания общества на основе социального партнерства также явл. Существенным содержанием полит маркетинга.

ЭГО-МАРКЕТИНГ

ЭГО_маркетинг – это программа реализации личности, которую может составить для себя каждый активный член общества. Сама задача программы достижения успеха мобилизует личность на конкретные действия, последовательные шаги к намеченной уели, преодоление встречающихся трудностей и дает удовлетворение от сознания своей значимости и полезности для общества. Концепцияэго-маркетинга это системный подход к самореализации личности, когда человек в условиях конкуренции должен определить свое положение в обществе за счет максимальной мобилизации энергии и инициативы, природных дарований, приобретенных знаний и умений, личной предприимчивости и активной жизненной позиции.

Само-маркетинг

САМО маркетинг – это программа определенных действий личности, которая должна создать максимально благоприятные условия для реализации главного «товара», которым обладают все здоровые, самостоятельные члены общества. Этот «товар» - рабочая сила, т.е. знания, умения, талант, профессионализм.

Для того, чтобы «товар» был продан на максимально благоприятных для его владельца условиях, необходим ряд последовательных действий, которые сродни маркетинговой программе реализации товаров:

- проведение самооценки (что нас конкретно интересует, где вы хотите работать, как соотносятся ваши желания с вашим уровнем профессионализма)

- изучение основных инструкций и содержания основных видов работы (эти сведения имеются в различных профильных ученых заведениях, на предприятиях и организациях)

- точное формулирование цели поиска (оценка предпочтений, ориентация на гос. или частные структуры, желание жить и работать в большом городе, небольшом поселке, сельской местности)

- изучение реального рынка рабочих мест и оценка его возможностей (количество вакансий на рынке, состояние отрасли, где вы бы хотели трудиться, уровень зарплаты и перспективы роста)

- подготовка краткой справки о себе и своих возможностях (резюме)

- подготовка беседы с лицом, принимающим решение о найме новых сотрудников.