Karlılık eşiği nasıl hesaplanır. Karlılık eşiğinin ve finansal güç marjının hesaplanması

Karlılık eşiği ve finansal güç marjı. Başa baş

Karlılık eşiği (kritik nokta, "ölü merkez", başabaş noktası, kırılma noktası, kırılma noktası - bu göstergenin ekonomik literatürdeki isimleri).

Karlılık eşiği, işletmenin artık zararı olmadığı, ancak henüz kârı olmadığı satışlardan elde edilen gelirdir. Brüt kar marjı yalnızca sabit maliyetleri karşılamaya yeterlidir ve kâr sıfırdır.

Karlılık eşiğini belirleme örneğini düşünün (Tablo 5)

Tablo 5 - Başabaş noktasının hesaplanması için ilk veriler

Son formülden karlılık eşiğinin değerini elde ederiz.

Örneğimizde karlılık eşiği 860 milyon ruble. : 0.45 = 1911 milyon ruble.

Karlılık eşiğini belirlemek için grafik yöntemler

İlk yöntem (Şekil 6) satış hasılatı eşik değerine ulaşıldığında brüt kar marjı ile sabit maliyetlerin eşitliğine dayanmaktadır.

Şekil 6 - Birinci yöntemle karlılık eşiğinin belirlenmesi

1911 milyon ruble'de satışlardan elde edilen gelire ulaştıktan sonra. kuruluş hem sabit hem de değişken maliyetlerde bir getiri elde eder.

Kârlılık eşiğini belirlemek için ikinci grafiksel yöntem, kârlılık eşiğine ulaşıldığında gelir ve toplam maliyetlerin eşitliğine dayanmaktadır (Şekil 7). Sonuç, fiziksel üretim hacmi için bir eşik değeri olacaktır.

Karlılık eşiğini belirlemek için veriler: Fiyat - 0,5 milyon ruble. 1 adet için.

Satış hacmi - 4000 adet. Sabit maliyetler - 860 milyon ruble.

Değişken maliyetler - 1100 milyon ruble. (1 parça başına 0,275 milyon ruble).

Şekil 7 - İkinci şekilde karlılık eşiğinin belirlenmesi

Hesaplama prosedürü:

Gelir = Satış fiyatı x Satış hacmi = 0,5 milyon ruble. x 4000 adet. = 2000 milyon ruble.

3. Doğrudan toplam maliyetler, B noktası kullanılarak çizilir: Toplam maliyetler = Değişken maliyetler + Sabit maliyetler = Mal birimi başına değişken maliyetler x Satış hacmi + Sabit maliyetler = 0,275 bin ruble. x 4000 adet. + 860 bin ruble. = 1960 bin ruble.

Değişken maliyet çizgisi önce ayrı olarak oluşturulabilir ve daha sonra basitçe sabit maliyetin yüksekliğine yükseltilebilir.

4. 3822 adetlik satış hacmi, karlılık eşiğine karşılık gelmektedir. ve 1911 milyon ruble satışından gelir. Böyle bir satış hacmiyle gelir, toplam maliyetleri tam olarak karşılar ve kâr sıfırdır. 3823'ten başlayarak sonraki her bir mal birimi karlı olacaktır.

Sol alt üçgen, kârlılık eşiğine ulaşılmadan önce şirketin zarar bölgesine, sağ üst üçgen - kâr bölgesine (bu gerçeği bilmek, gelir vergisi için avans ödemeleri ve toplam vergi tutarı hesaplanırken yararlıdır).

Yani: finansör aşağıdakileri hatırlamalıdır:

İlk olarak, belirli satış fiyatlarında, kârlılık eşiğinde üretilen mal miktarının ne kadar olduğunu belirledikten sonra, üretim hacminin eşik (kritik) değerini - kritik üretim noktası (parçalar halinde vb.) İşletmenin bu miktarın altında üretim yapması kârsızdır. formüller:

İkincisi, karlılık eşiğini geçtikten sonra, firma birbirini takip eden her bir mal birimi için ek bir brüt kar marjına sahip olur. Sonuç olarak, kâr kitlesi de birikir.

Karlılık eşiğini geçtikten sonra kâr kütlesini belirlemek için, eşik üretim hacmini aşan satılan mal miktarını, satılan her bir mal birimine atfedilebilen brüt marjın belirli değeri ile çarpmak gerekir:

Üçüncüsü, etki gücü çalıştırma kolu maksimum karlılık eşiğine yakındır ve sabit maliyetlerin toplam tutarları içindeki payı azaldığı için satışlardan ve karlardan elde edilen gelirlerin artmasıyla azalır - ve böylece sabit maliyetlerin bir sonraki "atlamasına" kadar. Kârlılık eşiği, finansal güç marjını belirlemek için temel teşkil eder. Bir örnek kullanarak göstergelerin hesaplanmasını ele alalım (tablo 6'ya göre).

Tablo 6 - Karlılık eşiğini ve finansal güç marjını belirlemek için ilk veriler, milyon ruble.

Karlılık eşiği = Sabit maliyetler / Brüt kar/Gelir oranı = 1.500 / 0.1545 = 9.708.7 milyon ruble.

Elde edilen gerçek gelir ile kârlılık eşiği arasındaki fark, kuruluşun finansal gücüdür. Gelir, kârlılık eşiğinin altına düşerse, kuruluşun mali durumu bozulur, likit fon sıkıntısı oluşur:

Mali güvenlik marjı, gelirin yüzdesi olarak hesaplanabilir:

11.000 milyon ruble - 9708,7 milyon ruble. = 219.3 milyon ruble. (satış gelirinin yaklaşık %12'si), bu nedenle gelirde %12'lik bir düşüş kuruluş için bir tehdit oluşturmaz.

Her ürün için karlılık eşiğini belirliyoruz:

1. Satışlardan elde edilen hasılatta malların payı: A - 5000/11000 = 0.4545; B - 6000/11000 = 0,5455

2. Dağıt sabit maliyetler gelirdeki payla orantılı:

C: 1500 * 0.4545 = 681.8 milyon ruble.

B: 1500 * 0,5455 = 818.2 milyon ruble.

3. Karlılık eşiği:

C: 618.8 / 0.1 = 6 818 milyon ruble.

B: 818.2 / 0.2 = 4 091 milyon ruble.

Sonuç olarak, A ürünü karlılık eşiğine ulaşmadı, B - eşiği geçti ve 381,8 milyon ruble kar verdi. 181,8 milyon ruble. üretim ve satışlardaki kayıpları karşılamaya gitti (500 milyon ruble - 681.8 milyon ruble = - 181.8 milyon ruble).

B ürünü daha karlı çünkü daha düşük bir karlılık eşiğine sahiptir (maliyetler daha hızlı geri döner).

Standart Operasyonel Analiz, doğrusal bir ilkeye dayanmaktadır. Bu sınırlar verilen görünüm ilgili aralığa göre analiz. Aslında üretim ve satışlar arttıkça birim maliyetler önce düşer. belirli bir seviye, ve sonra artar ve ayrıca üretici genellikle satış fiyatını düşürmek zorunda kalır. Bu, ilk olarak, ölçek ekonomilerinin sınırlarının olması ve bunun aşırı harcamaya dönüşmesi ve ikinci olarak, piyasada sürekli artan miktarda malın nispi bir fiyat indirimi olmadan - dışarıdan kısıtlamalar - teşvik edilmesinin zor olması nedeniyle olur. etkin talep ve rekabet dahildir.

Hangi tam olarak belirli bir şirketin tüm maliyetlerini kapsar. Unutulmamalıdır ki bu şirket kar elde etmez, ancak zararda kalmaz. Başka bir deyişle, bunun işletmenin çalıştığının bir işareti olan sıfır göstergesi olduğunu söyleyebiliriz, ancak aynı zamanda sızıntı ve gelir olmadan sadece bir al-ver para cirosu vardır.

saf teori

Ekonomiyi hayal etmenin son derece zor olduğu matematikle bir benzetme yaparak, karlılık eşiğinin sıfır olduğu sonucuna varıyoruz. Bu sınır değeri ne iyiye işaret ne de kötü. İşlerin hangi yönde ilerleyeceği şunlara bağlıdır: özel durum... İşletmenin bir sonraki işlemi başarılı olursa kârlılık eşiği aşılmış olur, yani hasılat elde edilmiş olur. Anlaşma başarısız olursa veya başka nedenlerle başarısız olursa, bu gösterge sıfırın altında olacaktır, bu da zararda çalışmak anlamına gelir.

Kısa bir hesaplama yapıyoruz

Karlılık eşiğinin, hesaplandığı bileşenlerin toplamı olduğu da belirtilmelidir. İlk olarak, üretim hacmine bağlı olmadıkları belirlenir. Bunların arasında binaların kiralanması, ekipmanın bakımı, çalışanların maaşları vb. Hesaplandıktan sonra değişken fiyatlar... Ayrıca üretilen ürünlerin hacmine de bağlıdırlar ve ayrıca karı da etkilerler.

Pratikte işler nasıl gidiyor

Küçük ve büyük işletmeleri destekleyen modern borç verenler her zaman karlılık eşiği gibi kavramları ilişkilendirir ve Açıklama göründüğünden çok daha basittir: bu, şirketin gelirinin bu sıfır eşiğini aştığı anlamına gelir, bu da işin bir kayıpla yapılmadığını gösterir. ... Ne de olsa, her sponsorun, şirketin sadece kredi fonlarının kullanımı için faiz ödeyebileceğini değil, aynı zamanda anapara borcunu mutabık kalınan süre içinde geri ödeyebileceğini bilmesi önemlidir.

Formüller ve hesaplamalar

Şimdi eşiğin kendisinin son derece basit olduğunu nasıl gördüklerini düşünelim:

• gelir х / gelir - değişken maliyetler.

Bu göstergeleri kullanarak, bir işletmenin kapasitesini hesaplamak en kolayıdır. finansal plan... Sözde doğal bakış açısından karlılık eşiğini düşünürsek, başka bir formül elde ederiz:

• sabit maliyetler / üretim birimi başına gelir - üretim birimi başına maliyetler.

Bazı insanlar, bu verilerin analizinde tam olarak gezinmeyi daha kolay buluyor.

Karlılığı belirlemek için diğer seçenekler

Bu ekonomik eşdeğer bir grafik şeklinde ele alındığında, işletmenin kârlılığını, gelir çizgisi sıfırı geçtiği ve brüt maliyetlerin üzerine çıktığı zaman elde ettiği ortaya çıkıyor. Açık bu aşama kayıp olamaz, gösterge sadece büyüyebilir. Karlılık eşiği, şirkette fon kullanımını gösteren bir yüzde göstergesidir. Bazen, kendisine yatırılan fon birimi başına kâr olarak da ifade edilir. Bu bilgiler, şirketin yönetimine ve ayrıca onunla işbirliği yapan bankalara ve alacaklılara açık olabilir.

Başabaş noktası (karlılık eşiği), tüm değişken ve koşullu olarak sabit maliyetlerin sıfır kârla tam kapsamını sağlayan böyle bir gelirdir (veya ürün miktarıdır). Bu noktada gelirdeki herhangi bir değişiklik kar veya zararla sonuçlanır.

Karlılık eşiğini hesaplamak için maliyetleri iki bileşene bölmek gelenekseldir:

· Değişken maliyetler - üretimdeki artışla orantılı artış (mal satışları).

· Sabit maliyetler - üretilen ürünlerin (satılan malların) miktarına ve işlem hacminin artıp artmadığına bağlı değildir.

Kârlılık eşiğinin değeri, şirketin sürdürülebilirliği ve kredi ve anapara faizi ödeme kabiliyeti konusuyla ilgilendiğinden, borç veren için büyük önem taşımaktadır. İşletmenin istikrarı, finansal güç marjını belirler - kârlılık eşiğini aşan satış hacminin derecesi.

Notasyonu tanıtalım:

Karlılık eşiğini hesaplama formülü parasal terimler:

PRd = B * Zpost / (B - Zper)

Fiziksel olarak karlılık eşiğini hesaplama formülü (ürün veya mal parçaları olarak):

PRn = Zpost / (C - ZSper)

Karlılık eşiği hem grafiksel (bkz. Şekil 1) hem de analitik olarak belirlenebilir.

Grafiksel yöntemle başabaş noktası (karlılık eşiği) aşağıdaki gibi bulunur:

1. Y eksenindeki sabit maliyetlerin değerini bulun ve X eksenine paralel düz bir çizgi çizdiğimiz grafikte sabit maliyetler çizgisini çizin;

2. X ekseni üzerindeki herhangi bir noktayı seçin, yani. satış hacminin herhangi bir değeri, belirli bir hacim için toplam maliyetlerin değerini (sabit ve değişken) hesaplarız. Bu değere karşılık gelen grafikte düz bir çizgi oluşturuyoruz;

3. X eksenindeki satış hacminin herhangi bir değerini tekrar seçin ve bunun için satış gelirlerinin miktarını buluruz.

Bu değere karşılık gelen düz bir çizgi oluşturuyoruz.

Grafikteki başabaş noktası, toplam maliyet ve brüt gelir değerine göre çizilen düz doğruların kesişme noktasıdır (Şekil 1). Başabaş noktasında, işletmenin elde ettiği gelir toplam maliyetlerine eşitken, kâr sıfırdır. Kar veya zarar miktarı gölgeli. Firma eşik satış hacminin altında ürün satarsa ​​zarara uğrar, fazlaysa kâr eder.

Şekil 1. Başa baş noktasının grafiksel tanımı (karlılık eşiği)

Karlılık Eşiği = Sabit Maliyet / Brüt Marj Oranı

Hem tüm işletmenin hem de işletmenin karlılık eşiğini hesaplayabilirsiniz. belirli türlerürünler veya hizmetler.

Gerçek gelir eşiği aştığında işletme kar etmeye başlar. Bu fazlalık ne kadar büyük olursa, işletmenin mali gücü o kadar büyük ve kâr miktarı da o kadar büyük olur.

Şirketin başa baş noktasından ne kadar uzakta olduğu finansal güç marjını gösterir. Başabaş noktasındaki gerçek çıktı ile çıktı arasındaki farktır. Çoğu zaman, finansal güvenlik marjının fiili hacme oranı hesaplanır. Bu değer şirketin zarar etmemesi için satış hacminin yüzde kaç düşebileceğini gösterir.

Notasyonu tanıtalım:

Parasal olarak güvenlik marjı formülü:

ZPd = (B -Tbd) / B * %100,

burada ZPd, parasal olarak bir finansal güç marjıdır.

Ayni mali güç marjı formülü:

ZPn = (Rn-Tbn) / Rn * %100,

burada ZPn, fiziksel olarak bir finansal güç marjıdır.

Güvenlik faktörü, başabaş noktası yakınında hızla ve ondan uzaklaştıkça daha yavaş değişir. Bu değişikliğin doğası hakkında iyi bir fikir, güvenlik faktörünün satış hacmine bağımlılığını çizerek elde edilebilir.

Konuyla ilgili daha fazlası 5. Karlılık eşiği kavramı, hesaplanması ve grafik yapısı. İşletmenin finansal güç marjının belirlenmesi:

1. Marjinal gelir, karlılık eşiği ve finansal güvenlik marjının hesaplanması
2. 5.5. Marjinal gelirin, mal satışlarının karlılık eşiğinin (başa baş noktası) ve finansal güç marjının hesaplanması

Karlılık ve finansal güç eşiğinin hesaplanması, bir başa baş analizi kullanılarak gerçekleştirilir. Bu analiz evlat edinme ile ilgili hesaplamalar yapılırken gerçekleştirilen yönetim kararları işletmede. Başabaş noktasını ve marjı bilmek çok önemlidir. Mali sürdürülebilirlik işletmeler.

Kesintisiz analiz, şirketin tüm maliyetlerini karşılayabileceği ve kar (ve zarar) alamayacağı satışlardan elde edilen gelir miktarını belirlemenize olanak tanır. Bu değere genellikle başabaş noktası (kritik üretim hacmi) denir - bu, alınan gelirlerin tüm maliyetlerin ve gelirlerin geri ödenmesini sağladığı, ancak kar elde etme fırsatı sağlamadığı satış hacmidir.

Değişkenler, üretim hacmindeki bir değişiklikle değeri değişen maliyetleri içerir: hammadde ve malzeme maliyetleri, maaş temel üretim çalışanları, teknolojik amaçlar için yakıt ve enerji ve diğer maliyetler.

Değeri üretim hacmindeki bir değişiklikle değişmeyen sabit maliyetlere atıfta bulunmak gelenekseldir, örneğin kira, kredi faizi, sabit kıymetlerin tahakkuk eden amortismanı, bazı şirket yöneticileri maaşları ve diğer maliyetler . Sabit ve değişken maliyetlerin sınıflandırılması, tek seferde bile belirlenemez. belirli işletme ancak değişen faaliyet koşullarına göre revize edilmeli ve iyileştirilmelidir.

Sabit maliyetlerin miktarı, üretim hacmindeki değişiklikten önemli ölçüde etkilenmez. Bunlara yönetim personelinin maaşları, kira, güvenlik maliyetleri, sabit kıymetlerin amortismanı vb. dahildir. Değişken maliyetler, üretim hacmi ile orantılı olarak artar veya azalır. Bunlar arasında doğrudan malzeme maliyetleriücretler için vb. Sabit maliyetler, kısa vadede değiştirilemeyen ve bu nedenle aynı kaldığında aynı kalan maliyetlerdir. küçük değişikliklerüretim, mal ve hizmet hacmi.

Finansal güvenlik marjı- başabaş noktasındaki mevcut satış hacmi arasındaki farkın, yüzde olarak ifade edilen mevcut satış hacmine oranı.

Finansal istikrar marjı ne kadar büyükse, işletmenin finansal durumu o kadar istikrarlıdır, çünkü bu gösterge, karlılık eşiği sıfır ise gelirin yüzde kaç düşebileceğini karakterize eder.

Karlılık eşiği - toplam gelirlerin eşit olduğu ticari faaliyet düzeyi toplam tutar, doğal birimlerle veya parasal olarak ifade edilebilir, maliyetlerin davranışının analizinde, "maliyet - hacim - kâr" analizinde kullanılır.

Marjinal gelir - değişim toplam gelir(gelir) üretilen ürünlerin ek bir biriminin satışından elde edilir.

1. MD = gelir - değişken maliyetler

2. PR = sabit maliyetler / MD'nin gelirdeki payı * %100

3. ZFU = satış geliri - karlılık eşiği

4. FAL cinsinden % = FAL / satış geliri

Tablo 19. Karlılık eşiğinin ve finansal güç marjının hesaplanması (bin ruble).