İşletme sermayesinin ciro göstergelerinin belirlenmesi. Döner sermayenin bir devir süresi

Mevcut varlıklar- işletmenin ticari faaliyetinin imkansız olduğu kaynaklardan biri. Göstergelerin hesaplanması ve analizi devir cari varlıklar Bu kaynağı yönetmenin verimliliğini karakterize etmek bu makalede ele alınacaktır.

Dönen varlıklar, bileşimleri ve analiz göstergeleri

sistematik analiz ticari faaliyetler etkin yönetimin bir unsuru olarak bir işletme, bir dizi göstergenin hesaplanmasına ve değerlerinin normalleştirilmesine dayanır. Gerçek ve standart göstergelerin karşılaştırılması, iş süreçlerindeki çeşitli kalıpları belirlemenize, riskleri ortadan kaldırmanıza ve yönetim kararlarını zamanında ve doğru şekilde almanıza olanak tanır.

Analitik oranların hesaplanması için ana bilgi kaynağı finansal tablolardır.

Hesaplamaların önemli bir kısmı hareketler ve dengeler hakkındaki bilgilere dayanmaktadır. cari varlıklar.

İLE cari varlıklar aşağıdaki kurumsal varlık türlerini içerir:

hammaddeler, malzemeler, yeniden satılacak mallar ve sevk edilen mallar, bitmiş mallar, önceden ödenmiş giderler dahil olmak üzere stoklar;
Satın alınan varlıklarda KDV;
alacak hesapları;
finansal yatırımlar;
peşin.

PBU 4/99 "Kuruluşun mali tabloları" ile ilgili veriler uyarınca cari varlıklar işletmeler bilançonun II. bölümünde yer almaktadır. Literatürde genellikle "çalışma sermayesi" veya "dolaşımdaki fonlar" terimlerini bulabilirsiniz.

Büyüklük cari varlıklar Aşağıdaki göstergeleri hesaplamak için kullanılır:

karlılık;

likidite;

finansal istikrar.

Üzerinde daha ayrıntılı duralım analiz dönen varlıkların cirosu işletmenin ticari faaliyetini karakterize eden yönlerden biri olan .

Dönen varlıkların cirosunun analizi ne için?

Ciroyu karakterize eden göstergelerin dinamikleri işletme sermayesi, mutlaka ekli bilgilerde açıklanır muhasebe tabloları(s. 31, 39 PBU 4/99), ilgili finansal tablo kullanıcılarının değerlendirme yapmasına izin veren bir katsayılar grubunun parçası olarak Mali sürdürülebilirlik, likidite ve işletmenin ticari faaliyeti. Mevcut varlıklar finansal tabloların denetimi sırasında gerçeğe uygun değerleri dikkatle kontrol edilir.

Dolaşımdaki fonların yetkin yönetimi, mevcut faaliyetleri finanse etmek için kredi kaynaklarını etkin bir şekilde çekmenize olanak tanır. Bir işletmenin kredibilitesini değerlendirmek için bankalar, finansal ve ekonomik aktivite... Bu göstergelerin sıralamasına dayalı olarak, şirkete, kredi verme oranı, teminat tutarı ve kredi vadesi dahil olmak üzere kredi verme koşullarının bağlı olduğu belirli bir derecelendirme verilir. Mevcut varlıklar kredi yükümlülükleri için teminat olarak da kullanılabilir.

Bir analitik katsayılar sisteminin varlığı, mevsimsel kayıpların nedenlerini açıklamak gerekirse, vergi makamlarıyla diyaloğu büyük ölçüde kolaylaştırır. Mevcut varlıklar kesilecek KDV tutarı üzerinden KDV kesintisi yapılmasına neden olabilir.

Ciro göstergelerini hesaplama prosedürünü ele alalım.

Dönen varlıkların devir oranı

Devir oranı, incelenen dönemde kaç kez olduğunu gösterir. cari varlıklar nakite dönüştürülür ve bunun tersi de geçerlidir. Katsayı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Cob = V / SSOA,

burada: Cob, dönen varlıkların devir oranıdır ;

B - yıl veya başka bir analiz edilen dönem için gelir;

SSOA - ortalama maliyet cari varlıklar analiz dönemi için

hesaplamaya dikkat ortalama tutar cari varlıklar... Devir oranının en doğru değerini elde etmek amacıyla, analiz edilen dönemi eşit aralıklara bölmek ve aşağıdaki formülü kullanarak ortalama maliyeti hesaplamak mantıklıdır:

CCOA = (COA0 / 2 + COA1 + COAn / 2) / (n - 1),

nerede: SSOA - ortalama maliyet cari varlıklar analiz dönemi için;

СОА0 - analiz edilen dönemin başında dolaşımdaki fonların dengesi;

СОА1, СОАn - analiz edilen dönemin her eşit aralığının sonunda dolaşımdaki fonların dengesi;

n - analiz edilen dönemdeki eşit zaman aralıklarının sayısı.

Dolaşımdaki fonların ortalama maliyetini hesaplamanın bu yöntemi, dengelerdeki mevsimsel dalgalanmaların yanı sıra dış ve iç faktörlerin etkisini de dikkate alacaktır.

Bununla birlikte, hesaplanan devir oranının değeri sadece Genel bilgi işletmenin ticari faaliyetinin durumu hakkında ve dinamiklerini analiz etmeden, normatif göstergelerle karşılaştırmadan yönetim için hiçbir değeri yoktur.

Dönen varlıkların cirosu: gün cinsinden formül

Bir işletmenin ticari faaliyetlerini yönetme açısından en bilgilendirici gösterge, dönen varlıkların gün veya diğer zaman birimleri (haftalar, aylar) cinsinden devridir. Bu gösterge aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:

Hakkında = K_dn / Kob,

nerede: Hakkında - gün cinsinden ciro;

К_дн - analiz dönemindeki gün sayısı;

Kob - dönen varlıkların ciro oranı.

Gün cinsinden cironun normatif değerleri ve ciro oranı, sözleşme koşulları, sektör özellikleri, faaliyet bölgesi vb. Gibi bir dizi faktörün analizine dayanarak işletme tarafından bağımsız olarak belirlenir.

Mevcut varlıklar faaliyet türüne bağlı olarak farklı bir yapıya sahiptir. Örneğin, şirket hizmet veriyorsa ve envanteri yoksa, dönen varlıkların cirosunun analizinde odak alacak hesapları olacaktır. Dolaşımdaki bu tür fonların etkin yönetimi, şirkete alacak hesaplarında dondurulan fonları serbest bırakma ve böylece şirketin finansal durumunu iyileştirme fırsatı verecektir.

Alacak devir hızı için bir standart nasıl oluşturulur? Alacak hesaplarının cirosunu, ödenecek hesapların cirosu ile karşılaştırmak gerekir. ekonomik etki alacak hesaplarının yönetiminden, alacak hesaplarının cirosu üzerinden alacak hesapları gün sayısı fazlalığı ne kadar yüksekse, o kadar yüksek olacaktır.

Alacak hesaplarının ciro göstergelerinin dinamiklerinin analizi, tahsil edilemeyen borçların alacak hesaplarının bileşiminde ortaya çıkması durumunda olumsuz eğilimlerin tespit edilmesini mümkün kılacaktır.

sonuçlar

Mevcut varlıklar işletmeler, dış ve iç iş ortamındaki değişikliklere en duyarlı olan, hızla değişen bir kaynaktır. ciro göstergeleri cari varlıklar işletmenin ticari faaliyetinin etkinliğinin önemli bir göstergesidir.

Talimatlar

Varlıkların devri, maddi ve maddi bir biçimden parasal bir biçime dönüşmesidir. Devir hızı, belirli bir zaman dilimindeki devir sayısıdır. Bu oran, ortalama işletme sermayesi maliyetinin, analiz edilen dönem için gelir veya üretim, iş, hizmetler maliyetine oranıdır.

İşletme sermayesinin devir hızını belirlemek için aşağıdaki algoritmayı kullanın:
- dönen varlıkların veya bunların bireysel bileşenlerinin devir oranının hesaplanması;
- ciro döneminin hesaplanması.

Toplam dönen varlıkların devir oranını aşağıdaki formülü kullanarak belirleyin:
K vol.a = (Gelir) / (Dönen varlıkların ortalama değeri)
Ardından, dönem içindeki gün sayısını elde edilen ciro oranına bölerek devir oranını hesaplayın. Kolaylık olması için gün sayısını tam olarak ona yuvarlayın: 30, 90, 180, 360.

Devir oranını analiz edin bireysel elemanlar aynı prensipte dönen varlıklar. Bunu yapmak için önce, tamsayı ara değerlerinin yanı sıra dönem başındaki ve sonundaki göstergelerin toplamını ½ ekleyerek ve ortaya çıkan değeri raporlama tarihlerinin sayısına bölerek varlıkların ortalama değerlerini hesaplayın.

Devir oranlarını hesaplayın:
- rezervler: K oz = (Gelir) / (Yedeklerin ortalama değeri) veya K oz = (Maliyet fiyatı) / (Rezervlerin ortalama değeri);
- alacak hesapları: K odz = (Gelir) / (Alacakların ortalama tutarı) veya K odz = (Ödenen alacakların tutarı) / (Alacakların ortalama tutarı);
- Para: K ods = (Gelir) / (Nakit ortalama değeri) veya K ods = (Nakit çıkış tutarı) / (Nakit ortalama değeri).

Bir sonraki adım, aşağıdaki formülleri kullanarak dönen varlıkların unsurlarının devir oranını hesaplamaktır; burada T, devir dönemidir, D, dönemdeki gün sayısıdır.
Stoklar: T = D / K gölü. Bu gösterge karakterize eder ortalama terim stokların depolanması, bitmiş ürün veya malların yanı sıra üretim dönemi;
Alacak hesapları: T = D / K odz. Değer, borçluların işletme ile uzlaşma süresini gösterir;
Nakit: T = D / K ods. Sonuç, paranın cari hesaba ulaştığı andan, yükümlülüklerin ödenmesi için elden çıkarılmasına kadar geçen ortalama gün sayısını yansıtır.

Kaynaklar:

dönüş süresinin belirlenmesi
Bir devrimin süresi

Tavsiye 2: İşletme sermayesinin cirosu nasıl hesaplanır

Pazarlık edilebilir tesisler Onlar mı tesisler gelişmiş işletmeler üretim süreci sürekli olarak ve gelir olarak iade edilir parasal biçim, yani tam olarak hareketlerine başladıkları yerde.

Talimatlar

İşletme sermayesinin devrini analiz etmek için bir dizi katsayı kullanılır. Ana olanlar, gün cinsinden ortalama süre, devir oranı, yapılan devir sayısıdır. tesisler mi belirli bir süre için, çıktıya düşen istihdam edilen işletme sermayesi miktarı - işletme sermayesi yükleme katsayısı.

İlk gösterge - bir cironun ortalama süresi, dolaşımdaki süreyi karakterize eder. tesisler bir üretim döngüsünden geçer: malzemelerin satın alındığı andan bu malzemelerden üretilen ürünlerin satıldığı ana kadar. Raporlama dönemindeki ortalama işletme sermayesi bakiyesi ve günlerin ürününün bu döneme (ay, çeyrek, yıl) ilişkin satışlardan elde edilen hasılatlara oranı olarak hesaplanır. Başka bir deyişle, işletme sermayesinin günlük hasılat hacmine olan ortalama dengesi.

İşletme sermayesi cirosunun ikinci göstergesi - ciro oranı, satılan ürün hacminin ortalama işletme sermayesi dengesine oranı olarak hesaplanabilir. Başka bir şekilde bulunabilir. Bu, söz konusu dönemdeki gün sayısının bir devrin ortalama süresine oranı olacaktır.

İşletme sermayesinin yetkin ve rasyonel kullanımı olmadan herhangi bir işletmenin etkin işleyişi imkansızdır. Etkinliğin türüne bağlı olarak, aşama yaşam döngüsü hatta mevsimlerin değeri işletme sermayesi organizasyon farklı olabilir. Ancak, herhangi bir ticari kuruluşun faaliyetinin ne kadar başarılı ve uzun vadeli olacağı bu kaynakların mevcudiyetine ve yetkin kullanımına bağlıdır.

Şirketin işletme sermayesinin kullanımının okuryazarlığını değerlendirmek için, dolaşım hızı, yeterlilik, likidite ve diğer birçok eşit derecede önemli özelliği analiz eden birçok oran vardır. belirlemek için gereken en önemli göstergelerden biridir. ekonomik durum organizasyon, işletme sermayesinin devir oranıdır.

Devir oranı (K hakkında), veya ciro oranı, incelenen zaman periyodu boyunca işletmenin kendi dönen varlıklarını tamamen kapatabildiğini gösterir. Böylece, bu değer firmanın verimliliğini karakterize eder. Elde edilen değer ne kadar büyük olursa, daha başarılı şirket elindeki kaynakları kullanır.

Formül ve hesaplama

Devir oranı, dolaşımdaki varlıkların dikkate alınan süre boyunca yaptığı devir sayısını gösterir. Şu şekilde hesaplanır:

Neresi:

Q p, kuruluşun KDV hariç toptan satış fiyatlarında satılan ürünlerin hacmidir;
F ob.sr. - çalışma dönemi için bulunan ortalama işletme sermayesi dengesi.

Hatırlarsan yaklaşık görünümİşletmedeki fonların dolaşım döngüsü, kuruluşun şirketinin çalışmalarına yatırdığı paranın bir süre sonra bitmiş ürünler şeklinde kendisine geri döndüğü ortaya çıkıyor. Firma bu ürünleri müşterilerine satar ve yine belli bir miktar para alır. Değerleri, organizasyonun geliridir.

Böylece, genel şema"Para-emtia-para", şirketin faaliyetlerinin döngüsel doğası anlamına gelir. Bu durumda ciro oranı, kuruluşun fonları tarafından belirli bir süre içinde (çoğunlukla 1 yıl içinde) bu tür kaç devre yapılabileceğini gösterir. Doğal olarak işletmenin etkin ve verimli çalışması için, bu değer mümkün olduğu kadar büyüktü.

Hesaplama için gerekli göstergeler

İşletme sermayesinin devir oranı, aşağıda sunulan veriler kullanılarak belirlenebilir. mali tablolar kuruluşlar. Belirlenmesi için gerekli değerler gösterilir finansal tabloların birinci ve ikinci formlarında.

Yani, içinde Genel dava satılan ürünlerin hacmi, kuruluş tarafından bir döngüde alınan gelir olarak hesaplanır (çoğu durumda analiz için yıllık katsayı kullanıldığından, gelecekte t = 1 zaman dönemini dikkate alacağız). Belirtilen dönem için gelir, rapordan alınır. finansal sonuçlar(eski kar ve zarar tablosu), şirketin iş, mal veya hizmet satışından elde ettiği tutar olarak ayrı bir satırda gösterildiği durumlarda.

Ortalama işletme sermayesi dengesi, bilançonun ikinci bölümünden bulunur ve şu şekilde hesaplanır:

Burada Ф 1 ve Ф 0, şirketin mevcut ve geçmiş dönem için işletme sermayesinin değerleridir. Hesaplamalar 2013 ve 2014 verilerini kullanıyorsa, ortaya çıkan katsayı 2013 için fonların devir oranını temsil edecektir.

Ekonomik analizde devir oranına ek olarak, kuruluşun işletme sermayesinin dolaşım oranını analiz eden başka nicelikler de vardır. Birçoğu da bu göstergeyle yakından ilgilidir.

Dolayısıyla, devir oranına eşlik eden miktarlardan biri bir devir süresi (T hakkında)... Değeri, analiz edilen döneme (1 ay = 30 gün, 1 çeyrek = 90 gün, 1 yıl = 360 gün) karşılık gelen gün sayısının ciro oranının değerine bölünmesiyle hesaplanır:

Bu formüle dayanarak, bir cironun süresi şu şekilde de hesaplanabilir:

Bir kuruluşun mali durumunun analizinde kullanılan bir diğer önemli gösterge ise, Dolaşımdaki fonların yük faktörü K yükü... Bu gösterge, ürünlerin satışından 1 ruble gelir elde etmek için gereken işletme sermayesi miktarını belirler. Başka bir deyişle, katsayı, kuruluşun işletme sermayesinin yüzde kaçının nihai sonucun bir birimine düştüğünü gösterir. Böylece, başka bir şekilde, yük faktörü, işletme sermayesinin sermaye yoğunluğu olarak adlandırılabilir.

Aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Bu göstergeyi hesaplama metodolojisinden de görebileceğiniz gibi, değeri ciro oranının değerinin tersidir. Bunun anlamı şudur ki nasıl daha az değer yük göstergesi, organizasyonun verimliliği ne kadar yüksekse.

İşletme sermayesi kullanımının verimliliğindeki bir başka genelleştirici faktör de değerdir. karlılık (R ob.sr.)... Bu oran, her bir işletme sermayesi rublesi için alınan kar miktarı ile karakterize edilir ve kuruluşun finansal verimliliğini gösterir. Bunu hesaplama formülü, devir oranını bulmak için kullanılan değerlere benzer. Ancak bu durumda pay, ürünlerin satışından elde edilen gelir yerine, işletmenin vergi öncesi kârını kullanır:

Burada π vergi öncesi kârdır.

Ayrıca, devir oranında olduğu gibi, özkaynak kârlılığının değeri ne kadar büyük olursa, işletmenin faaliyeti finansal olarak o kadar istikrarlı olur.

Devir oranı analizi

Devir oranının kendisinin analizine geçmeden ve organizasyonun verimliliğini artırmanın yollarını aramadan önce, genel olarak "şirketin işletme sermayesi" kavramının ne anlama geldiğini tanımlayacağız.

Bir işletmenin işletme sermayesi, belirli bir vadeye sahip varlıkların değeri olarak anlaşılır. faydalı kullanım bir yıldan az. Bu tür varlıklar şunları içerebilir:

hisse senetleri;
bitmemiş üretim;
bitmiş ürün;
peşin;
kısa vadeli finansal yatırımlar;
alacak hesapları.

Çoğu durumda, şirketteki ciro oranı yaklaşık olarak aynı değer uzun bir süre boyunca. Bu değer, şirketin temel faaliyet türlerine bağlı olabilir (örneğin, ticaret işletmeleri için bu gösterge en yüksek olurken, ağır sanayi alanında değeri oldukça düşük olacaktır), döngüsel doğası (bazı firmalar aşağıdakilerle karakterize edilir: belirli mevsimlerde aktivitede bir artış) ve diğer birçok faktör.

Ancak genel olarak bu oranın değerini değiştirmek ve şirket varlıklarını kullanma verimliliğini artırmak için işletme sermayesi yönetimi politikasına yetkin bir şekilde yaklaşmak gerekir.

Böylece kaynakların daha ekonomik ve akılcı kullanımı, üretimin malzeme tüketimi ve kayıp miktarı azaltılarak stoklarda azalma sağlanabilir. Ayrıca, daha verimli tedarik zinciri yönetimi, önemli iyileştirmeler sağlayabilir.

Devam eden iş miktarındaki azalma, üretim döngüsünü rasyonalize ederek ve stok maliyetini azaltarak yapılır. Kurumun daha gelişmiş bir lojistik ve agresif pazarlama politikası yardımıyla stoktaki bitmiş ürün miktarında bir azalma sağlanabilir.

Bunu not et pozitif etki Yukarıdaki değerlerden birinde bile ciro oranı üzerinde zaten önemli bir etkisi vardır. Ayrıca işletmede işletme sermayesi kullanma verimliliğinde bir artış elde etmek mümkündür. dolaylı araçlar... Bu nedenle, kuruluşun kârındaki ve satış hacimlerindeki artışla göstergenin değeri daha yüksek olacaktır.

Devir oranının dinamiklerini uzun bir süre boyunca oluştururken, değerinde istikrarlı bir düşüş gözlemlemek mümkünse, bu gerçek şirketin finansal durumunda bir bozulmanın işareti olabilir.

Neden düşebilir?

Ciro oranındaki düşüşün birkaç nedeni vardır. Ayrıca, değeri hem dış hem de dış etkenlerden etkilenebilir. iç faktörler... Örneğin, ülkedeki genel ekonomik durum kötüleşirse, lüks mallara olan talep düşebilir, piyasada yeni elektrikli ekipman modellerinin ortaya çıkması eskilerine olan talebi azaltacaktır vb.

Devir hızındaki düşüşün birkaç dahili nedeni de olabilir. Bunlar arasında aşağıdakiler ayrı ayrı seçilmelidir:

işletme sermayesi yönetimindeki hatalar;
lojistik ve pazarlama hataları;
şirketin borcunun büyümesi;
modası geçmiş üretim teknolojilerinin kullanımı;
faaliyetlerin kapsamını değiştirmek.

Böylece, işletmedeki durumun bozulmasının sebeplerinin çoğu yönetim hataları ve işçilerin düşük nitelikleri ile ilişkili.

Aynı zamanda, bazı durumlarda, devir hızının değeri, geçiş nedeniyle düşebilir. yeni seviye yeni teknolojilerin üretimi, modernizasyonu ve kullanımı. Bu durumda, göstergenin değeri şirketin düşük verimliliği ile ilişkilendirilmeyecektir.

Belirli bir organizasyon "Alfa" düşünün. Şirketin 2013 yılındaki faaliyetlerini inceledikten sonra, ürünlerin satışından elde edilen gelirin bu işletme 100 bin ruble olarak gerçekleşti.

Aynı zamanda, işletme sermayesi miktarı 2013 yılında 35 bin ruble ve 2012 yılında 45 bin ruble idi. Elde edilen verileri kullanarak varlık devir oranını hesaplıyoruz:

Ortaya çıkan katsayı 2.5 olduğundan, 2013'te Alpha şirketi için bir geri dönüş döngüsünün süresinin şu şekilde olduğunu söyleyebiliriz:

Böylece Alpha girişiminin bir üretim döngüsü 144 gün sürer.

Şirketin kaynaklarının ve araçlarının rasyonel ve yetkin kullanımı, pazardaki başarısını garanti eder. Sorunlu gelişme alanlarının bulunduğu işletme sermayesinin analizine önemli bir rol düşmektedir. Ek olarak, güvenilir bir değerlendirme, işletmenin genel politikasını analiz etmenize, ana hataları belirlemenize ve verimliliği artırmak için rezervleri belirlemeye başlamanıza olanak tanır.

İşletme sermayesinin devri, işletmenin ticari faaliyetini karakterize eder.

Gösterge hakkında

Kar, karlılık, likidite göstergeleri zorunlu hesaplamaya tabidir. Gibi bir göstergeye önemli bir rol verilir. Fizibilitesi ve düzenli hesaplama ihtiyacı hakkında gelir her işletmede, bu, Rusya Maliye Bakanlığı tarafından kullanımına ilişkin tavsiyeler gerçeğiyle kanıtlanmıştır.

Not: göstergeye başka bir şekilde malların devir hızı denir ve satıştan elde edilen gelir hacminin büyüklüğünü, ortalama fon maliyetinin değeri ile karakterize eder. Dönen varlıkların ne kadar karlı ve verimli kullanıldığını gösterir, bu da ekonomik verimliliğin resmini bir bütün olarak değerlendirmeyi mümkün kılar.

Uygulamada, bir ciro döneminin değeri kullanılır. Her ikisi de önemli olduğundan, anlamları herhangi bir işletmenin işleyişinde önemli bir rol oynar.

Bu neye bağlıdır:

Firmanın endüstrisi. Sanayi için, inşaat için bazı değerler sağlanmıştır - diğerleri, bilgisayar alanı için - üçüncü ve ticaret için - dördüncü. Dikkate alınan genel yönlülük göstergesi değil, özel değerleridir (örneğin, malların mevsimselliği).
Yönetim tarafından uygulanan ekonomik politika. Uzmanların niteliği ve hazırlık düzeyi. Ticari ve yönetimsel kararlar almada etkinlik.

İşletme türlerinin her biri için belirlenir optimal değer parametre.

hesaplamalar

Hesaplama formülleri

Hesaplama için zor hantal formüller kullanmaya gerek yoktur. Prensip olarak, aşağıdaki gibi deşifre edilebilecek bir hesaplama yolu vardır: göstergenin değeri, satış gelirlerinin raporlama dönemi için bakiyelerin ortalama büyüklüğüne bölünmesine eşittir. Başka bir deyişle, bu artıklara envanter denir.

Dönen varlıkların devir hızı oranı formülü aşağıdaki gibidir:

Pay, belirli bir süre için satılan ürünlerin hacmini ve payda - aynı zamanda fon bakiyesinin ortalama değerini gösterir. Parametre, belirli bir dönemde - çeyrek, altı ay, yılda - fonlarda kaç ciro gerçekleştiğini gösterir.

Devir süresi aşağıdaki formül kullanılarak bulunur

Gösterge, bir işletmenin fonlarını gelir olarak iade etmesinin ne kadar sürdüğünü karakterize eder. T parametresi gün sayısını temsil eder (bir yıl için 360, bir ay için 30).

Hesaplama örneği

Bulduğumuz gibi, cari varlıkların devir hızı, kullanımlarının verimliliğini karakterize eder. Herhangi bir işletmede hesaplama prosedürünü ve önem derecesini göz önünde bulundurun.

Ayrıca okuyun: Birleşik emsal gelir vergisi nedir

Bir yıla eşit bir raporlama dönemi için ürünlerin 20 milyon rubleye eşit miktarda satıldığını varsayalım. Ortalama olarak, yıl için envanterin geri kalanı 4 milyon ruble olarak gerçekleşti.

Bu durumda hesaplama aşağıdaki gibi olacaktır.

Böylece, dolaşımdaki varlıkların ciro göstergeleri şu şekildedir: 72 günde bir 5 devri tamamlamak için zamanları vardır. Bazı işletme türleri için bu parametre en uygunudur, ancak küçük işletmelerdeki satış alanı için ciro oranı daha büyük bir değer almalıdır.

Hesaplamalar için veri bulma

Soru, formülü kullanarak verileri hesaplamak için gereken göstergelerin nerede bulunacağı sorusudur. Her şeyden önce, ana gösterge kaynakları şirketin finansal tablolarının verileridir. En önemli faaliyet belgesi gerekli olacaktır - bilanço, kar ve zarar tablosu olarak eki. Çalışma dönemi için veriler alınır.
Kantitatif olarak satılan ürünlerin hacmi, Raporda 10. satırda görüntülenen miktardır - net gelirle ilgili verileri içeren bu belgedir.

Ortalama işletme sermayesi maliyetini hesaplamak için, maliyetin toplamını yarıya bölmek kullanılır, yani yılın başındaki stok göstergesi alınır (yıl sonundaki teknik şartnamenin toplamına eşittir). önceki) ve dönemin sonunda.

Ortalama işletme sermayesi maliyeti formülü

Toplamları ikiye bölünür. Soru, hesaplama için veri bulma konusunda ortaya çıkar ve bilanço güvenilir bir veri kaynağı olarak hareket eder, satır kodu - 290.

Göstergeyi etkileyen faktörler

Faaliyetinin ana dalına göre her işletme için belirli bir gösterge vardır. Herkes için evrensel ve optimal kabul edilen belirli bir değer yoktur. Toptan ve perakende aktivitenin özellikleri nedeniyle. Ancak kültür ve bilim alanında faaliyet gösteren şirketler, oldukça doğal olan, biraz farklı göstergelere sahiptir. İşletme sermayesinin cirosunun zamanında analizi, elde etmeyi mümkün kılacaktır. optimal sonuçlar Bu bölgede.

Değerler şunlardan etkilenir:

kullanılan hammaddeler;
oranlar ve hacimler;
Yetenek seviyesi;
Bir tür aktivite.
göstergenin analizi.

Not: ciro oranının değeri tek başına çok şey anlatır. Parametre 1'i aşarsa, işletme tamamen karlı kabul edilir. Değer 1,36'dan büyükse, bu artan karlılık bu nedenle, politikası mümkün olduğunca verimli ve verimli çalışır.

Buna rağmen, bu göstergenin ayrı ayrı değil, dinamik olarak ölçülmesine önem verilir, böylece değerleri karşılaştırmak mümkündür. Açıklık sağlamak için muhasebeciler ve diğer çalışanlar, verilerle analitik işlemlere izin veren ve durumu istikrara kavuşturmak için kararlar veren görsel tablolar kullanır. Olumlu dinamikler, şirketin iyi gelişimi için konuşuyor.

Segmentteki her şirket Pazar ekonomisi, kar etme amacı ile çalışır. Miktarını olabildiğince büyük kılmak için yönetim, tüm göstergeleri optimize etmeye yardımcı olan bir dizi karar alır. İşletmenin finansal ve analitik hizmeti, gerekli bilgilerin toplanmasına yardımcı olur.

Çalışmasının en önemli alanlarından biri, işletme sermayesinin devri gibi bir göstergenin incelenmesidir. Kar miktarı doğrudan hızına bağlıdır. İşletme sermayesi hareketinin göstergeleri bağlamında şirketin faaliyetlerinin niteliksel bir analizini yaptıktan sonra, şirketin gelişimindeki olumsuz eğilimleri izlemek ve gelecekte bunları ortadan kaldırmak mümkündür.

İşletme sermayesinin toplam değeri

Döner sermaye, dolaşım fonlarına tahsis edilen kaynakları temsil eder ve üretim varlıklarıçeşitli kuruluşların iş sürekliliğini teşvik etmek.

İşletmenin bu özelliği, bir döngü içinde tam değeri ürünlere aktaran varlıklar oluşturur. Aynı zamanda, dolaşımdaki varlıklar maddi ve maddi biçimlerini kaybederler. Bir üretim döngüsünün gerçekleştiği süre, şirketin işletme sermayesinin devir oranını yansıtır.

Bu durumda sermayenin dolaşımı üç aşamadan geçer. Tedarik aşamasında, ürünlerin üretimi için gerekli kaynaklara finansal kaynaklar yatırılır. Ardından üretim aşaması gelir. Hammaddeler, malzemeler vb. bitmiş ürünlere dönüştürülür. Son aşama ise pazarlamadır. Şirket, faaliyetlerinin sonuçlarını yansıtan nakit kaynakları alır.

Dönen varlıkların yapısı

İşletme sermayesinin devri, mali yöneticiler ve yönetimin artan ilgisini hak ediyor. Bu ölçüm, üretim döngüsünün ne kadar hızlı gittiğini yansıtır. Dolaşım fonlarını ve üretim varlıklarını içerir.

İşletme sermayesinin devrini hızlandırmanın, bu dönemin süresini azaltmanın yollarını bulmak için, döngüye hangi kaynakların dahil olduğunu anlamanız gerekir.

Dolaşım fonları, sermaye hareketine hizmet etmekten sorumludur. Bunlar, hisse senetlerine yatırılan finansal kaynakları, ödenmemiş sevk edilen ürünleri, hesaplardaki ve kasadaki parayı ve ayrıca uzlaştırma finansmanını içerir. İşletmelerin işletme sermayesinin devir hızını belirleyen katsayı, büyük ölçüde yukarıda sıralanan kaynakların büyüklüğüne bağlıdır.

işletme sermayesi sayısı

Üretim sürecini organize etmenin ana kriteri sürekliliği, tutarlılığı ve hızıdır. İşletme sermayesi devir oranının aşağıdaki formüle göre hesaplanması, finansal analistler optimal kaynak miktarını belirlemelidir.

Bu, bitmiş ürünlerin tam teşekküllü üretimini sağlayabilen minimum boyutlarıdır. Bunun için işletme sermayesi karneye ayrılır. Bu prosedür, mevcut planlama sırasında gerçekleştirilir. Bu, incelenen nesnenin işleyişinin tüm özelliklerini dikkate alır.

tayın

İşletme sermayesinin devrinin optimal göstergeleri, şu durumlarda elde edilir: rasyonel kullanım Kaynaklar. İşletmenin sorunsuz çalışması için hammadde, akaryakıt, yarı mamul vb. tüketim oranları ve miktarları belirlenir.

Kaynaklar yetersizse, kesinti meydana gelir. Bu, planlanan programların düşük performans göstermesine yol açacaktır. Ve çok fazla birikim, finansal kaynakların irrasyonel kullanımına katkıda bulunur. Dolaşımdaki fonlarda dondurulan fonlar, yeni teknoloji, araştırma vb. satın almak için kullanılabilir.

Bu nedenle, tayınlama, işletme sermayesinin devir süresini azaltarak çok önemli bir işlevi yerine getirir. Planlama, üretim koşulları dikkate alınarak mümkün olduğunca sorumlu bir şekilde yapılır.

verimlilik işareti

İşletme sermayesi farklı kaynaklardan üretilir. Onlar yapabilir net kazançşirketler, banka kredileri, ticari ödeme ertelemeleri, hissedar sermayesi, bütçe enjeksiyonları, ödenecek hesaplar.

Bu durumda hem ücretli hem de ücretsiz kaynaklar kullanılır. Bu nedenle, dolaşıma yönlendirilen finansman, çekiciliklerinin ödemesinden daha fazla bir kâr getirmelidir. Tam teşekküllü bir analiz yapmak için, işletme sermayesinin cirosunun aşağıdaki göstergeleri hesaplanır:

ciro oranı;
bir döngünün süresi;
Yük faktörü.

Bu alanın optimizasyon süreci için, karlılık ve ödeme gücü, sahip olunan ve ödünç alınan finansal kaynaklar arasındaki en iyi oranın sağlanması önemlidir. Bu nedenle, analiz global olarak gerçekleştirilir.

Mali tabloların Form 1 "Denge"sinde yansıtılan sermaye yapısının optimizasyonu olmadan, tatmin edici bir sonuç elde etmenin yolu yoktur.

Hesaplama formülleri

İşletme sermayesini değerlendirmek için belirli bir gösterge sistemi kullanılır. İlk olarak, analist, incelenen dönemde meydana gelen toplam döngü sayısını belirler. Bu noktadan hareketle, aşağıda formülü verilen işletme sermayesinin devri şu şekilde belirlenir:

Kob = Satış geliri: Ortalama işletme sermayesi.

Böyle bir analiz için Form 1 ve 2'deki verilere ihtiyacınız olacak. Formüle dayalı olarak sunulan hesaplama şöyle görünecektir:

koçanı = s. 2110 form 2: (s. 1100 (dönem başı) + s. 1100 (dönem sonu)): 2.

Bu göstergeyi gün cinsinden temsil etmek için, formülü aşağıda sunulan işletme sermayesinin cirosu şöyle görünür:

T = D: Cob, burada D, çalışma dönemindeki gün sayısıdır (360, 90 veya 30 gün olabilir).

Mevsimlik ürün üreten firmalar için bu tür hesaplamaların üçer aylık veya aylık olarak yapılması gerekmektedir. Bu, tayınlamayı kolaylaştıracaktır. Bir çevrimdeki yavaşlamada hangi bileşenin daha güçlü bir etkiye sahip olduğunu hesaplamak için kısmi devri belirlemelisiniz.

Dönen varlıkların bir parçası olan her grup, sunulan formüllere göre ayrı ayrı hesaplanır.

Hesaplama örneği

İşletme sermayesinin cirosunun nasıl hesaplanacağını daha iyi anlamak için analizi örnek olarak düşünmeniz gerekir. İşletmenin çalışma döneminde (yıl) %20 daha az satış hasılatı aldığı biliniyorsa, bu sermayesinin yanlış işletildiğini gösterir.

Aynı zamanda analist, cari dönemde ortalama dönen varlık sayısının 200'den 240 bin rubleye yükseldiğini belirledi. Bu tür değişikliklerin etkisi, geçmiş ve şimdiki dönemler için devir oranını yansıtır. Cari dönemde hesaplama aşağıdaki gibi olacaktır:

Kob1 = (1 - 0,2) BP0: Sb1 = 0,8 BP0: 240.

Önceki dönem için gösterge aşağıdaki gibi olacaktır:

Cob0 = BP0: Sob0 = BP0: 200.

Devir değişim oranı şu şekilde belirlenir:

d = Kob1: Kob0 = 0,8 VR0: 240: VR0: 200 = 0,67.

Üretim döngüsünün %33 oranında azaldığı sonucuna varılabilir. Dönen varlıkların yapısı hakkında daha detaylı bir çalışma ile bu sorunu çözmenin yollarını bulmak mümkündür. Ek kaynaklar dolaşımda dondurulur.

Serbest bırakma veya dolaşıma dahil olma

İşletme sermayesinin devrinin yavaşlaması veya hızlanması, çekime veya serbest bırakmaya yol açar. finansal kaynaklar... Bu fonların miktarını hesaplamak için aşağıdaki formül kullanılır:

OS = BP (dönem sonu): D x (T (dönem sonu) - T (dönem başı)).

Bu tür değişikliklerin ekonomik etkisi, analist için kaynakların incelenen dönemde rasyonel olarak kullanılıp kullanılmadığını netleştirir. Döngü hızlanırsa, aynı miktarda işletme sermayesi ile şirket daha fazla mamul üreterek daha fazla kar elde etmiştir.

Hızlanma yolları

Bir döngünün hızını artırmanın belirli yolları vardır. İşletme sermayesinin devri, teknolojik süreç yeni teknoloji, modern bilimsel gelişmeler.

Üretim mümkün olduğunca mekanize ve otomatik olmalıdır. Bu, birine harcanan zamanın azalmasına yol açar. teknolojik operasyon... Yeni ekipman, daha fazla bitmiş ürünü daha hızlı üretir. Lojistiğin rasyonelliği de incelenmelidir.

Satış sürecinin de optimizasyona ihtiyacı olabilir. Şirketin çok miktarda alacağı varsa, hesaplama prosedürünün revize edilmesi gerekir. Örneğin nakitsiz bir sisteme geçmek süreci biraz hızlandıracaktır. Belirli göstergelerin incelenmesi, döngü gecikmelerinin hangi aşamalarında meydana geldiğini belirlemeye yardımcı olacaktır. Yönetim gerekir zorunlu ciroyu kontrol et. Olumsuz eğilimler bulunursa, mümkün olan en kısa sürede ortadan kaldırılır.

İşletme sermayesi devir hızını optimize ederek kaynaklarını daha rasyonel kullanır. Bu sayede daha büyük bir gelir elde edilir.